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1.4万盈利800万，追涨杀跌是正道
时间:2019-07-28 00:09 来源:期货入门网 作者:admin 点击: 次
1.4万盈利800万，追涨杀跌是正道
张铭，杭州人，1981年出生，期货交易十年，盈利9年！毕业后从事导游工作，期货稳定盈利后专职交易。刚开始入金5万后亏损至1.4万，之后“顿悟”。从1.4万起步至今盈利超过800万。
张铭说，从1999年开始，我就参与股票交易，但是1999到2004年期间，我是一直是亏损的。而2004年到2007年牛市阶段，我挣了比较多。证券交易的经历让我有了对形式判断的基本能力。或许这也是后来我期货交易能够持续盈利的必要经历。
2013年至今收益
和股票一样，我做期货一开始也是亏损的，5万入金做到10万，后来做菜油从10万爆仓亏到1.4万。爆仓的经历让我非常厌恶风险，也让我”顿悟“。我开始变得小心，开始用自己知道的东西，做确定的事！
什么是我知道的东西，什么是可以确定的事？
做交易有个三年的，基本都不需要技术工具，看图就可以知道当前的趋势了。我认为抄底或者摸底肯定是错误的，而应该要顺势而为，这就是我所知道的东西，知道趋势，然后顺势而为。
有时候趋势和基本面明明都很明显，而大部分人却并不愿意把握明显的交易机会。张铭说，那是因为大多数人都被价格束缚了自己，比如我本来看多的，但价位没有（到心理价位），突然涨上去了，那有些人就认为是踏空的感觉，有点后知后觉或者有点懊悔的感觉。（这个时候大家并不是在顺应市场交易，而在和自己博弈）。大部分人不愿意追随这个市场，最后不是输给市场，而是输给自己。
我的系统是追涨杀跌的，既然趋势形成了、基本面配合了、就不要在乎价格，要忘记价格去交易。
趋势成型，基本面配合就有了追涨杀跌的“正道"
“追涨杀跌是正道”这个网名概括了张铭的交易系统，但展开来却是不是顺势而为这么简单；张铭说：“追涨杀跌是正道”最主要的目的是寻求一个“势”。
“势”非常重要，不是简单理解为涨了以后高位去追，或者跌了以后低位去追。而是根据基本面的“价值”驱动结合图形的“突破”，确定的趋势，才有把握的交易。操作上如果没有基本面及图形配合，我不会下重仓，一般仓位都会非常轻。
试仓控制风险，确定性的机会加码持有盈利。比如今年的苹果、原油就是趋势形成基本面又配合的好标的。今年主要的收益也来自于这两个品种的上涨行情。
苹果我大概是4月12号进场的。之前身边的朋友说要空苹果，那时我还没有得到基本面信息，但根据我的技术理念，苹果已经不能做空了（已经是上涨的趋势）。后来我与这次一起做苹果的西安朋友，通过他陕西种苹果的朋友了解到陕西地区苹果受灾严重，结合技术面趋势的确定性，我们开始分批建仓，我这次交易比较有信心，做多的时候仓位达到40%，要知道在平时试仓的品种，我仓位都在10%以内交易的。苹果的交易是入场例子较好的说明；
在出场上，张铭对于原油的交易比较有代表性，原油上涨这波挣得钱虽没有苹果多，但是张铭的离场价格非常好。沙特记者的事件给了美国找沙特麻烦的借口，这次原油上涨与沙特阿拉伯国家的限产有一定关系。而美国与俄罗斯的贸易战仍在持续，以更低的价格储备原油，同时继续制裁俄罗斯！原油期货接近高点！
思考
再确定的趋势和基本面都会有正常的振幅波动，趋势形成，通常势不可挡，但是宏观上大的变化，政治上大的决策，很可能改变趋势，形成新的趋势。（比如，近几年长期的环保政策，去库存政策，推高了黑色金属的价格），一些政策和国家的宏观决定，影响越是深远，趋势维持的时间越是绵长。
资金管理：对冲交易与仓位控制
张铭说：我不是像有些期货高手，他们是满仓进的，我就算是很看好，也就百分之十几，二十，有盈利了再加仓，最多也就加到百分之四十左右的仓位。我今年主要是靠这一波苹果。去年可能也没怎么做好，因为家里有事，不是太专注，去年做的不是太好。而且去年没有很大的单边行情，我的理念是我们行业靠天吃饭，没有大的行情就休息。
开头的时候说，在这个行业一段时间的人，其实不用任何技术工具就可以知道趋势。虽然一开始我也是看很多指标，但到后来发现，一般情况高手基本上不看指标。因为比如顶背离、底背离这种，如出现极端行情，可能会出现背离再背离的情况，很多新手就是吃这种亏，而且滞后。
所以我后来只关注两个指标，一个是持仓量，一个是成交量，持仓量放大是我进场或离场的一个标准。仓位最多40%，对冲去风险，趋势交易是挣钱的经验，风控和对冲是亏出来的。
经验
2009年大概10月份的时候，我们研究基本面，觉得棉花要有大行情了，但后来在2010年行情才产生。我09年10月就进场了，当时棉花价格在一万六千多，我认为棉花肯定要涨到三万，因为当时的基本面非常好。于是就满仓进去了，25万资金满仓大概三十几手棉花，的确涨了。涨完以后又有跌停板，又回了一波。当时满仓，大概两天还是一天就跌了个跌停板，后面又一直回落，亏损大概10万元，这个经历比较惨痛（看对了行情，仓位控制不好）。因为那时候毕竟年纪轻，刚刚从一万多做到三十万信心很膨胀，每天晚上拿着计算机算涨多少我加几手，当时算出来涨到两万五、两万六基本上就能赚两千多万，靠这个要发家致富了。但是行情是残酷的，要再过大概10个月以后，也就是2010年的9、10月份才产生这个行情（看对了行情，最后可能输给时间）。但是当时已经有点忘记了，想行情怎么还没来，就做其他品种去了，也没有再去关注棉花。当时可能经验不足，吃了这个苦头以后，我再开始做的时候就经常加入对冲交易。
对冲交易
比如说，我今年做原油赚了20万左右，原油我是在国内做多，外盘做空。外盘的仓位相对比较少，点位也不是赚了很多，大概10多万。当时认为原油肯定会涨，人民币有贬值预期，所以这样做，我相信是比较稳妥的。资金量大了以后，经过那次亏损以后，我就觉得满仓是行不通的，行情不可能全部随你的看法发展。那时信心太强，认为棉花一定会大涨，所以当时亏掉了百分之三十多，后面就开始对冲交易。当然不可能每一把对冲都成功，对冲就在于讲究交易方向，对冲的时候可能仓位稍微高一点，因为对冲有了保护，这也是慢慢经验累积过程。前段时间铜跟锌跌得很凶，做多原油的时候，就通过空铜、空锌来对冲，跨品种对冲，有时候也是个心理安慰，但确实原油比较强，铜跟锌比较弱，当时是对冲这个系统性风险。
盈利法则：学会休息，只做适合自己系统的交易
不是说每天都要去做，我每年大概7月份放个假，7月份基本上没交易。出去玩了大概二十多天回来，回来以后也没有马上投入。之前涨了一大波了，很多品种感觉还没有回来，仓位尽量稍微放的比较小一点。
并不是说每波行情都要做，人要学会休息，有些行情适合你，有些不适合，每个人都有每个人的交易策略，要选取适合自己的来做。有些人喜欢做日内短线，我一开始也做但后来年纪大了体力不够就慢慢放弃了，我认为没必要必须做日内短线。当然能力还是有的，但因为需要盯盘的时间比较长。有时候没行情时，就休息放松，劳逸结合，也不要把自己绷的太紧。
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