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期货高手邱永富:我自信的是方法

时间:2019-06-11 16:36 来源:期货入门网 作者:admin 点击:


期货高手邱永富:我自信的是方法

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。

他通过期货打开了进入市场的大门,而后又投身证券,在国内私募起步之际,他又投身于私募行业,十余年的市场磨炼,最终他又回到了期货市场。本期【高手面对面】七禾网邀请到了一位市场老兵,他的15年市场经历足以带给广大投资者一些思考与帮助。
期货高手
期货高手邱永富:我自信的是方法
邱永富简介:
前海期货浙江分公司研究部总经理。毕业于浙江大学,法学学士,北京大学经济学院金融衍生品与期货研修班结业,十余年证券、期货和私募从业经历。曾就职于中信证券和中信期货,原都市快报、今日早报股指期货周评专栏作者,中国证券报、期货日报、证券市场红周刊等特约作者,鸿然资产投资总监、基金经理,和讯实盘秀嘉宾,跟操盘特聘讲师。

精彩观点:
感悟太多以后就会进入感性的状态,离客观的市场环境越来越远。
市场有两个方向,所以我们的工具也必须具备两个方向,这样才能尝试着去把握机会。
做交易本身就是一个管理行为。
行情高了还会更高,低了还会更低,那我去追涨杀跌呢?从抽象的角度来看,我这样做是有机会迎合市场的。
赌别人讲得对,跟赌行情一定能涨,其实本质上是一样的。
如果怕高或者怕低,那就说明你不承认市场是有单边趋向性的。
我认为复盘是一种很好的训练。
一个人一旦承担无数种角色,难免会有疏漏。
印象不深刻才是对的,印象太深刻说明内心感悟太多,不纯粹。
很多投资者之所以心态失衡,就是因为想得太好了,但市场是多变的,我们做一件事情的时候,应该把自己的身段放低,考虑问题的时候,要考虑得全面一点,核心是把风险放在第一位,考虑清楚了,那肯定无所顾忌。
交易本质上是管理工作。
我的交易方法没有问题,这已经成为一种习惯,比如现在,我什么都不需要研究,今天开盘了,哪个品种值得交易,我看一眼就知道了,就能够形成一个决策。
磨刀不误砍柴工,把所有的事情准备充分一点,因为这个市场的大门永远开放,机会永远不缺,这也是我想和很多投资者说的。可能过去你面临了很多的亏损,这都不要紧,如果你能停下来思考,你就成长了,但是大部分人停不下来,在错误里面来回犯。
学习的步伐不能停。
进与否是一个相对概念,不是满仓交易风险就一定大,一旦套牢我就会出场。我能很快否定自己,这是一般人做不到的。
我们自信的是方法,但很多人自信的是行情方向。
你在其它行业的成功经验,不能照搬到这里(股市期市),这里的复杂程度远超你的想象。
我们分析这些成功人士的核心因素,就是因为他们迎合了趋势,这是非常关键的。
很多的成功者,过去可能已经连续1年、2年甚至3年在吃苦头。
工作效果好坏与投入的时间精力成正比。
期货交易的工作量非常大,一个人做看似成本低廉,但离成功会更远。
交易能力是通过大量的学习实践得到的,你能看到别人表面光鲜,却看不到别人背后付出了多少努力。
天赋只是某个人在某方面的特点,特点和结果没有很大联系。
交流很有价值,能够促动在关键节点突破思想上的局限和瓶颈。
交易方法有很多种,每个人需要掌握的只要有简单的几种就够了。

期货高手邱永富:我自信的是方法
主持人:尊敬的各位投资者朋友大家晚上好,欢迎来到七禾直播间【高手面对面】栏目。在本期节目中,我们邀请到了一位颇具特色的嘉宾。他从期货出道,然后投身证券,接着回到期货,再转入私募,最终又进入期货行业。我们欢迎前海期货浙江分公司研究部总经理邱永富先生。

邱永富:七禾网的各位朋友大家晚上好。


主持人:刚才和大家简单介绍了邱总的职业轨迹。相信各位肯定也对邱总其中的经历非常感兴趣。我们首先请邱总简单为我们分享一下自己十五年的市场之路。

邱永富:我大学一毕业就进入了期货行业。一开始是一名市场开发人员,但最开始培训的时候,我们是以投资顾问的身份进入这个市场的。如果你能成长起来,或许可以成为一名真正的投资顾问。作为一名市场开发人员,我们要面对投资者。大家都知道,开发一个期货客户非常难,因为你销售的是理念,没有实质性的东西,需要靠三寸不烂之舌游说客户。其实这样还好,关键是有时候人家并不会给你表达的机会,一天会被很多人拒绝。我觉得这个过程很有意义,很好的锻炼了自己。这和交易有没有关系呢?我认为是有的,你如何打动别人?必须要讲得有道理。反过来,我们在做交易的时候,也必须要说服自己。那段经历使我的逻辑思维能力、表达能力有了很大的提升。

和大家讲个故事,2005年的时候,我到有色金属市场去和一个老板交流。当时的经济环境有利于有色的上涨,我就做了一个大胆的想象。价格什么的都是我自己天马行空想出来的。那时候感悟少,为什么现在很多交易做不好了?感悟太多。感悟太多以后就会进入感性的状态,离客观的市场环境越来越远。在想象之中,我感觉这个市场好像没那么复杂,整个人也有很有信心。但是等我真正去帮助、指导客户的时候,我发现自己根本做不好,找不到窍门。大的理念知道了,但想具体落实上市场中去,难度还是非常大的。其中很重要的一个原因就是,我们对抗不了人性的弱点。我在从业的前两年也一直绕不出这个圈子,觉得自己可能不适合这个行业。

到了2007年,股票进入最疯狂的牛市阶段。我通过一个证券公司老总的推荐,买入一只股票。本来我每天都在交易,但在买了那只股票以后,再也没有交易过,而且有钱了还会再加一点。这里我们可以思考一个问题,为什么你自己在做交易的时候,完全没有思路,但听了别人的话却会异常坚定?这里面就存在着专业的价值。你认为人家是专业的,就会愿意去听取他的建议。这说明,专业人员是有价值的。换句话说,很多期货投资者在日常中是否会对专业感兴趣呢?会不会去认真思考专业的服务人员给出的建议呢?我觉得这是可以去探讨的。如果为你提供服务的人员水平不高,你能识别出来,然后不听取他的建议。但如果他的水平比较高,你听不听,接不接受呢?如果你听了,又会涉及到你是否能够坚信某一些思路和理念,并且去落实。这就是我们经常讲的交易体系的问题了。

后来A股进入熊市,因为股票不能做空,但是你已经发现这个市场不能做多了,想做空又没有工具,这个时候就很痛苦。我们客观看待股票市场,周期性比较强,时间跨度也比较大。你分析出了熊市,但熊市会持续多长时间不知道,这种等待会很痛苦。人在年轻的时候都有闯劲,会不停去寻找机会。那时候,我就静下来心来去研究期货。期货的做空机制不就在这个时候发挥作用了吗?市场有两个方向,所以我们的工具也必须具备两个方向,这样才能尝试着去把握机会。再次回到期货市场以后,我通过七禾网以及其他相关的网站、论坛进行了学习。如果对某一个观点有所感触,就会去盘面上验证。如果有一个人的观点启发了你,你会不会完全照模照样去做呢?当然不会。他和你是两个人,思维方式和人生经历都完全不同。方法具有客观属性,可能在整个市场是通用的,但每个人用的怎么样则是个性化的体现。我不会去盲从,更多是去学习其中的内涵。因为理念具有普适性,而个人的操作则存在个性化特征。这段时间,我的主要工作就是把学到的好的东西分享、传播出去,跟自己所能接触到的朋友、客户交流。具体的东西是没有办法完全复制的,就像我们用自己的方法做,前一阶段和后一阶段的结果就完全不一样,因为市场有很大的不确定性。另外,你在每个阶段的状态、注意力也会有差异,但是理念是可以一直指导你的。

到了2015年,我进入私募行业。那时候我是以多重身份出现,既是基金经理,又是研究人员,同时还要兼顾行政方面的工作。也正是那段时间,我逐渐意识到,一个人无法承担太多的角色,分工要细,要专业。我们也可以从这个角度来解释为什么个人投资者很难成功。做交易需要收集数据,对数据进行研究,此外还要做方案、做决策,然后是执行和做风控。一个人做交易,成本是低廉的,如果是一个团队,成本自然相对更高。但是反馈到结果来看,从稳定性上说,可能团队做的稳定性更好;从成功的机会上说,团队关注的东西会更多,每一份工作都能做得更到位。个人可能很多时候就处于互相矛盾的状态,这样一来,成功的难度就会高很多。私募的工作加强了我对管理的认知。做交易本身就是一个管理行为。有些人自律性比较好,所以他投资比较成功。如果说个人在自律方面确实做不好,但已经可以意识到这个问题,那就应该去引入一些外部工具去帮助自己解决在投资中所面临的困境。

后面为什么又回到期货市场呢?当时做交易的时候和七禾合作了两个产品,关于期货的部分是我在参与的。但那时候证券市场表现不好,所以期货上的收益差不多和股票上的亏损相抵消了,所以每年的收益并不是特别高。另外,由于一些原因,公司在管理上也出了一些问题,以致于公司没有实现平稳发展。我们也有过业绩辉煌的时候,但总的来说表现还远远不够。从产品的角度来讲,稳步前进才是最佳选择。我在这个过程中也有一些新的认识。交易落实到个人身上的时候,一旦有很大的不确定性,即使你掌握很多东西,也难免会碰到困境。选择回到期货公司,是因为我想与投资者朋友一起交流自己这些年来的深刻认识和思维模式。我觉得大家面临的问题都是差不多的,经验丰富一点的话可以更好地帮大家理清思路。比说我个人去参与交易,我也只是落实了自己认知中的一小部分,还有很多其它的认知可能放在不同的人身上效果会更好。每个人在每一段行情中都面临选择问题。因为在一段行情中,会有很多思路,这时候就会出现选择困境。但是如果分享给不同的人呢?因为大家经历不一样,认知程度也不一样,选择就会有差异。这就相当于,我的思路可以为自己所用,也可以给其他人提供一些参考。有很多交易做得好的人不愿意出来分享,我觉得从某种程度来说,这样就浪费了个体的一些价值。这种价值可能是普遍性的,我觉得应该分享出来。就像我当时在论坛上看各种高手的分享,我认为对我的帮助就很大。这种帮助不在于他的业绩做得多好,而在于他的思考方向启发了我。

期货高手邱永富:我自信的是方法
主持人:邱总的分享非常详细,就期货-证券-期货-私募-期货整个从业过程进行了很细致的心理剖析,相信屏幕前的很多朋友也一定非常有感触。此前,我也看过邱总的一些文章,无论是自己做交易,还是作为投资顾问为客户服务,您的准确性都非常高,有很好的市场敏锐度,也请您谈谈我们应该如何去观察市场?

邱永富:刘总过奖了,这可能就是我们经常讲的“幸存者偏差”,我们推荐的不好的案例可能就一笔带过了,一些好的、经典的案例则被反复提及。成功的案例中可能有一些好的东西值得我们学习,但其实失败的案例中也有很多东西可以分享。我觉得大家没必要纠结成功或者失败,而是要去一件事中剖析出有价值的部分。

我们要如何去发现机会呢?这十多年也是期货市场发展最为迅猛的时候,历史性级别的行情非常多。比如说2006年、2008年的铜,2010年的橡胶、棉花,2014、2015年的股指等等,这里面出现了很多历史性的机会。其实历史性的机会对任何人都是公平的,谁都看得到,无非就是有没有启发到你,而这可能就需要一些过去的案例来启发。比如说2008年铜的行情。当时历史最高就三万多块钱,谁能想到短短两三个月就从四万块钱左右涨到八万多。如果一个品种的价格打破了历史,它背后一定有驱动它打破历史价格的因素,你去找,肯定找得到。遇到这种情况,就是你怎么想的问题了。你觉得高了,还是觉得会更高。如果你觉得高了,可能就会去做空;如果你觉得趋势起来了,就会去做多。这里面就有一个总结,叫“追涨杀跌”。行情高了还会更高,低了还会更低,那我去追涨杀跌呢?从抽象的角度来看,我这样做是有机会迎合市场的。如果一个品种的价格要去更高的位置,一定要先突破前面的高点,那在突破面前的高点以后,如果我入场是否能把握住价格走向更高的机会呢?这种可能是存在的。

但从实际操作来看,我们经常会遇到困境。我是更高的时候冲进去的,但我一做进去价格就跌下来。这就涉及到“试错”这一概念了。我没办法确定自己一定对,那就只能去尝试。如果没错,那就拿住它,因为机会在我一边,能拿多久,则看一个人的格局、眼界有多大,这与人的认知深度有关系。我这个经验是从哪里来的呢?就是2007年买入的那只股票上来的,它在不停地创新高。当时可能是相信对方专业,但另外一方面也带着一定的赌性,赌对方讲得对。那么,赌别人讲得对,跟赌行情一定能涨,其实本质上是一样的,无非一个是相信人的判断,一个是相信行情的判断。我们要透过现象看本质。就像趋势一样,到底什么是趋势,要准确表达出来是有点难的。但换个说法,高了还会更高,低了还会更低,姑且可以成为趋势。在这个过程中,我们就要选择切入的时机。如果说不加选择,破新高就买入,破新低就卖出,这个就是最粗浅的理解。具体细节有时候要比这个复杂多了,有时候则就像这样简单。如果再花点时间,可以去研究一下背后的东西,趋势的背后一定存在一些驱动因素。这些驱动因素是公开的,是谁都能理解的,直白的。比如说这段时间行情最好的铁矿。大家都知道,淡水河谷出问题了,产能减少,这个消息大家都第一时间知道了,无非就是对后市如何判断的问题。你觉得它还能涨还是一个涨停反映过以后就结束了。有些时候涨跌幅度会代替人的认知程度,如果幅度过了,有些人就会认为利好/利空已经反映过了。我们要怎么样去解决这个问题呢?那就是追涨杀跌。如果又创新高,那就必须沿着原来的思路去考虑问题,这样就不容易错过机会。确实,我们的认知有局限,但我们要努力打破想象力的束缚。不懂的人,想象力比较强,就像2014年、2015年的股市,冲起来就非常迅猛。包括这一轮股票,也非常迅猛。刚入市的投资者,天不怕、地不怕,只要赚钱效应来了就疯狂往里冲,这样一来,趋势就会演变的异常迅猛。

能够创历史性高点,肯定是历史性的机会,创阶段性高点,也是一个顺着方向理解的机会。你要把握它,就是如果它能创新高,那就尽可能想办法找一个切入点去尝试,不要怕高。如果怕高或者怕低,那就说明你不承认市场是有单边趋向性的。

主持人:刚刚邱总和我们分享了如何去观察市场,这是理论方面的,在实战方面,邱总也有过卓越的业绩。证券因为有牛市等诸多因素,我们在此就不多说了。期货则非常考验人性,以及操作者真正的水平和心理素质,您曾仅用四个半月时间就从期货市场获取了560%的收益,可谓十分优秀,在此也请您给我们就那段行情做一次复盘。

邱永富:有些时候,我们可以在故事中提炼出对自己有用的东西。我在2009年重新回到期货行业,2009年我就已经可以培训客户了,因为我知道了一些窍门。2010年上半年的时候,我就在想,这个方法已经在市场上印证,一年赚10倍应该没有问题,虽然我的内心有这样的想法,但我不会去做这个事。在我看来,赚多少倍数不是关键,当然,如果你能去做这个事情,说明你艺高人胆大,对自己运用的方法和工具非常自信。但是如果在杠杆上进行调整,收益就变了,但这不是本质的东西,本质的东西是方法适应市场。当时我对突破跟进有着深刻的理解,我通过对市场的观察,模拟尝试,发现没有问题。我认为复盘是一种很好的训练,但在实际交易中我能做到行情吗?能抓住机会吗?我觉得要专注,在机会出现的时候,我做好了充分的准备,那么就知行合一了。为什么有时候我在复盘时才会看到机会,而在当时交易时没有看到,说明我在监控行情的时候,没有做好充分的准备,就如我刚才所说,一个人一旦承担无数种角色,难免会有疏漏。

我是浙大毕业的,浙大有个期货论坛很活跃,当时我提议大家进行比赛,增加一点乐趣和刺激,一开始有十几个人,大家在论坛上展示账户,每个人每天做了什么交易,大概过了两个星期,就没有人展示了,因为做得不好没有面子再展示。我当时以纯粹的玩游戏的心理来做这件事情,大学喜欢打游戏,其实我觉得这和打游戏挺像的,所以我一直坚持展示,从开始到最后,大概4个半月的时间,后来没有再展示。实际上我没有达到自己预想的目标,我预想的目标是1年赚10倍,不过离目标10倍也很近了。在这过程中,我现在的印象已经不是那么深刻,但我觉得印象不深刻才是对的,印象太深刻说明内心感悟太多,不纯粹。纯粹就是打了一把游戏,没有什么特别的体会,每个风险都很好的处理了,机会很好的抓住了,注意力放在寻找市场机会上,我感觉这就是打游戏的过程。我朋友看了之后,就说我做得挺好的。有些投资者做得不好,他们会找借口,例如当时心态不好等等,其实本质上不是心态问题,而是他们没有真正的掌握方法,心态只是一个说辞,是一个借口。这次比赛后,我信心爆棚,认为自己找到了开启市场大门的钥匙,在培训服务客户上更加有信心。我知道这个方法,我觉得要把这个方法分享出去,才能实现更大的价值,我认定的价值并不一定和钱有关系,它是无形的价值,就如同当时我在七禾网上看到的一些高手的分享,这对我的帮助很大,这就是无形的价值,所以当时我每天主要做培训。

在培训当中我也产生了很多感受,我讲的内容,客户无法反驳,哲学上有一个否定之否定,你否定不了它,那就接受它。所以在交易里面,我习惯这样的逆向思维,我去做一笔交易,设了止损,如果没有让我止损,说明我是对的,机会就在我手里。大部分人经常会问自己对不对?如果今天赚钱了肯定就是对的,胆子大的投资者可能就将风险忘了,去追逐更多盈利。而我是反向逻辑,先把最坏的打算考虑清楚,哪怕止损,也是正常的。很多投资者之所以心态失衡,就是因为想得太好了,但市场是多变的,我们做一件事情的时候,应该把自己的身段放低,考虑问题的时候,要考虑得全面一点,核心是把风险放在第一位,考虑清楚了,那肯定无所顾忌。

期货高手邱永富:我自信的是方法
主持人:从邱总的言语中,我们看到邱总不管在市场认知方面,还是在交易层面,都有非常深刻的认识,并且您在期货实战中也获得了比较不错的成绩。一般来说,很多人在取得这样的成绩后会专注去做交易,而您还在做一些市场工作,例如对市场人员进行培训、在期货公司司做一些行政管理工作等等,您为什么不选择专职做交易呢?

邱永富:你看到我做这些事情,好像没有专注做交易,但我对交易有一个总结,就是交易本质上是管理工作。我在做看似跟交易没有关联的事情,实际上是在训练自己,训练自己的大局观,训练自己的管理能力,训练自己把控全局的能力,为我下次开展的工作打下一个好的基础。

我为什么从私募回到期货公司?我当时到私募工作,是因为我认为在期货公司做的事情对我来说没有太大的意义和挑战,所以想自己创业自己去闯。但说实话,自己闯的条件还不具备,就如刚才所说,一个人承担太多的工作,离成功就很远,需要一个有效的团队,分工去做这些事情,比如我现在认为自己可能是一个很好的决策者,但是我的精力不足以让我把方方面面都做到位,如果我还硬着头皮去做,对自己的成功并没有把握,没有把握做的事情,也是在耽误时间。磨刀不误砍柴工,花两年时间尝试,碰到问题去解决,再去磨炼自己。

2010年的时候,我做交易就已经悟道了,已经很透彻了,现在想想可能也有道理,那个时候懂得少,很专注,或许当时往这条路走,有可能会做出一些成绩,但是历史不能假设。不过那些好的东西,还一直留在我的脑中,但是我们要做更大的事情,就像我们对全局的把握。比如做私募,要面向更多的投资者,是一个更高级的工作,不像交易,只要有方法就够了,它涉及到方方面面的问题,我还不能完全的驾驭它。比如投资者关系要处理,因为投资者关系的问题,可能会影响我的交易状态,如果有人专门处理这件事情,就不会再干扰我。当时我承担了5个决策以上,我的精力都分散掉了,我没有办法专注的做交易,或者具体做交易的时候,我只能承担某一部分角色。比如我对风险控制部分非常有信心,可以做得很好,我可以把董事长的头寸都砍掉,说砍就砍,这就是规矩,但是如果要说赚多少钱,这需要天时地利人和,有非常大的不确定性。所以,如果我现在专职去做交易,我感觉会面临跟过去差不多的情况,还不足以解决方方面面的问题。我的交易方法没有问题,这已经成为一种习惯,比如现在,我什么都不需要研究,今天开盘了,哪个品种值得交易,我看一眼就知道了,就能够形成一个决策。这就是习惯成自然,因为训练多了,至少做过几十万笔的交易,有这么多的样本,发现规律,就是这么简单,寻找一个特征点入场,入场后做好止损,然后解决止盈的问题,就是这三板斧做进去。这是一个长期的工作,一个阶段下来,到底好还是不好,有不确定性,但是我用的工具和方法,基本上是差不多的。

在这个过程中,我还有一个体会,可能从主观交易者来说,我的反应够快,但是我觉得自己远远不足,例如跟计算机程序化比较,差距非常大。我的想法已经到了这个层面,但是我的工具没有到位,这样让我去做,我觉得问题还没有解决,如果这些问题解决了,那我非常有信心。磨刀不误砍柴工,把所有的事情准备充分一点,因为这个市场的大门永远开放,机会永远不缺,这也是我想和很多投资者说的。可能过去你面临了很多的亏损,这都不要紧,如果你能停下来思考,你就成长了,但是大部分人停不下来,在错误里面来回犯。我愿意花1年、2年甚至更多的时间停下来思考,去做好这个准备。我把每一次跟投资者的分享,我做的培训,都当做是提高自己的一个机会,教学相长。就像我最初的工作一样,做一个投资顾问,游说别人来接受我的理念,别人可能有很多疑问,有很多质疑,如果我能一一化解,否定之否定,我会更加肯定自己。或许有人提出很刁钻的问题,我之前没有考虑过,通过这一次接触,我又进入一个深入思考,又提升了,所以我觉得学习的步伐不能停。

期货高手邱永富:我自信的是方法
主持人:您2015年进入了私募行业,2015年被称为国内私募行业的元年,算是一个不错的时机。但是也像您刚才所说,可能由于准备工作不充足等种种原因,最终结局并不是特别理想。现在您总结了这么多,那您未来是否还会继续进入私募行业一展身手?

邱永富:迟早还是会的,重新去做这个事情,但是以什么样的身份出现,这是不确定的,肯定要发挥我在这方面的优势。比如我现在更想只作为决策者,其它事情都不参与,或者我只做一个策略的制定者,交给别人决策。我会承担某一方面的工作,其它方面,大家组合在一起,互相之间有约束有制约,这样才能能形成一个非常良性的团队,这样成功的把握就会比较大。


主持人:这15年来,你不仅经历了非常多的起伏,也见证了身边很多人的起起落落,您觉得交易成功需要具备哪些要素?

邱永富:我在投资里面,没有太多起伏,基本上还是比较稳健的,这和我的认知有关系,风险偏好没有那么大,在交易层面非常自信。比如我可以全程满仓交易,但对风险我是厌恶的,做进去不对,会快速退场。进与否是一个相对概念,不是满仓交易风险就一定大,一旦套牢我就会出场。也就是说,我能很快否定自己,这是一般人做不到的。

很多的起起伏伏我都看到了,我觉得赢家有不同的赢法,亏损大致是相同的,核心的一点就是不为风控。就是说你做的是想法,但是你过于自信,让你否定自己的想法很困难,这时候就很麻烦。我们自信的是方法,但很多人自信的是行情方向,这时候我觉得要提一下哲学的观点,这个市场是矛盾的,是多空组成的,那么凭什么你就是对的?你错了应该怎么办?这相当于现实中的“打死不认错”,这样肯定是不对的,但是你在做交易的时候,就是会“打死不认错”,不停地加码。在这些起起伏伏的案例里,大部分人属于基本功不过关,需要接受一些正规的培训训练。你在其它行业的成功经验,不能照搬到这里,这里的复杂程度远超你的想象。

这个复杂程度主要还是在于管理上的区别,你在其它方面的成功,是因为你管理的是一支团队,这个团队精诚合作,大家都发挥得挺好,最后组成了一个很好的结果。但是在投资方面,最后是个人行为,哪怕有交易团队,也是完全听你指挥,有很多的环节是失效的。就像很多其他行业的成功者,在这个市场里,会出现跟普通参与者一模一样的状况,可能还不如普通参与者,因为他们偏固执了,而其他投资者至少还会认错,这就是一个很关键的问题。成功的案例里面,成功的方式五花八门,但核心就是抓住了历史机遇。历史机遇的背后,有一部分可能是机缘巧合,但是长期来看,体现了个人主观能动性,是个人认知的体现。也会出现一战成名的投资者,一波行情成名的投资者,但是不具备复制性,对大部分的投资者来说,没有太大的参照意义。如果在常年的交易当中,始终以同样的方法去把握住市场的机会,说明他已经掌握了这种技能,具有参考性。我们分析这些成功人士的核心因素,就是因为他们迎合了趋势,这是非常关键的。当然我也不可能知道市场所有成功的案例,还有很多成功人士不为人所知,我觉得每个人做自己擅长的事,形成模式化,这样的成功是有预见性的,对其他的投资者来说,也是有参考性的。


主持人:您认为交易是一个庞大的系统工程,您为什么会有这样的看法?

邱永富:这个系统工程就是由管理来代替的,对于我的交易行为,别人看到的是买卖,背后我所做的工作,别人是看不到的,是不为人知的。就相当于别人只看到了成功光鲜的一面,没有看到我们为此所付出的努力。很多的成功者,过去可能已经连续1年、2年甚至3年在吃苦头,我认识的一个医生,他连续亏损2年,亏的钱可能不多,但对他的打击非常大,他会熬夜去复盘、去研究、去学习,通过几年的努力,大概找到了一个比较好的符合市场的思路,最后在2008年抓住了比较好的机会,从10万元做到了400万元,后面又做到了几千万元。他是有日常工作的,忙里抽时间做交易,等于系统性的东西、全局性的东西都在他内心当中,他抽空去做这些事情。我们现在做交易,要去获取信息,每天都要浏览大量的新闻,或者从一些服务机构获取资讯,但这个工作,被我们潜移默化做掉了。比如你刷微博看到一些资讯,相当于你已经在做这件事情了,就不需要再花时间去收集信息,你只需要过滤和加工一下,形成一个想法,形成一个方案。虽然你的方案可能就短短几句话,但这短短几句话,在研究员那里就是一篇报告,而写一篇报告,可能需要几个小时。但是这些都被我们忽略掉了,觉得自己做的事情很简单,就是一个想法,然后盯盘,出现机会以后,立刻下单,入场后,就立马切换为风控角色,到哪里要止损,全程监控止损单。其实有很多工作要做,但做的人可能会觉得事情很简单,没有什么大不了。但是要知道,工作效果好坏与投入的时间精力成正比。有些人经常会遗憾某个行情没有注意到,只要看到后就会有所准备。比如,看到某个行情会设置预警,价格到某个位置发出提示,品种太多,只靠眼睛看是看不过来的,需要一些辅助工具来提醒。盘面上每天都有机会,能不能全部看到、做到?如果不能,说明能力有限,没办法让你把握住这些机会。在复盘的时候把交易方法嵌套进去,发现实际很简单,为什么却做不到呢,就是因为工作量太大,这些机会都被忽略了,很多人没认识到这一点,所以交易质量提升不上去。还有一种原因,还在做低水平的工作,没有把工作分解到非常细腻的程度,这就是个人做交易,成功者寥寥无几的原因。

期货交易的工作量非常大,一个人做看似成本低廉,但离成功会更远。组建团队,需要成本,但能尽可能的掌握市场的全貌,重点的机会不容易错过,成功更加简单。

期货高手邱永富:我自信的是方法
主持人:回到直播主题《交易能力是天赋还是技能》,能否分享一下您对此的观点?

邱永富:交易能力是后天训练出来的。天赋是指某些方面优于常人,比如对数字比较敏感,但对数字敏感与交易的结果没有必然的联系,敏感只代表反应快,但是如果没有好的方法,反应快也没有用。每个人都有特点,有的人很沉稳,看问题细腻,但这些特点只是在投资里面的某个要素,它不足以让你有好的结果。

交易能力是通过大量的学习实践得到的,你能看到别人表面光鲜,却看不到别人背后付出了多少努力,我有幸接触了大量的成功案例,他们都非常勤奋、努力、专注,一般也都拥有投资团队,一个人没法做那么多的事情。举个例子,我有几个亿资金,账户很多,下单工作量非常繁重,那还能靠自己下单吗?如果自己管理账户,根本就没用时间看市场动态。所以,很多时候我们只能看到表象,而没有研究背后的东西,背后都是通过学习和努力付出得到的。期货行业比较辛苦,如果还要做外盘的话,基本24小时都在交易状态,需要付出很大的努力。

天赋都是偷懒者的想法,或者是给自己失败找的借口。实际上,成功都是靠辛勤的汗水,成功=1%的天赋+99%的汗水。天赋只是某个人在某方面的特点,特点和结果没有很大联系。很多科学家很聪明,但如果聪明没用在对的地方上是没用的。有天赋的人可能学习起来较快,但没有天赋的人付出更多努力,也能在市场上生存。每个行业一般都有引路人,而在期货这个行业,很多投资者无师自通,闭门造车,这样看起来很勤奋,但实际上路走歪了。很多人忽略了从全局角度思考,直接去寻找交易方法,今天学这个,明天学那个,没有从系统性的角度考虑问题,他们看上去掌握了一种方法,应该获得成功,但是系统工作没做到位,只有把系统和方法有机串联起来,才能成为完整的交易体系。

有些想起来简单的事情,要把每个细节做到位,其实并不简单。比赛都强调细节决定成败,做交易也是一样,每个投资者都有做交易总结,程序化和量化交易经常把方法套在过去的样本里还原,发现收益很高,但交易是这样吗?其实,这里面还有很多细节没做到,考虑的要素不全面,过于理想化、片面化,实际运用起来不会那么理想。全局思维能力一定要有,其他的细节在思维过程中慢慢剖析,都会越来越清晰。但也有一种情况,对每个事情都理解的很到位,但没办法把细节串联起来,还是没法做好事情。如果把整个系统理解深刻,那么对行情的判断就很简单,刚才举的铁矿石的例子,那些消息就是利好,你没有做进去的话,无非就是有一些阻碍自己观点的想法作怪,没有办法打开想象力的天窗,思维就碰到天花板,没法突破,也就没办法用正确的方法对待行情,这方面还有很多探讨空间。


主持人:那么怎么突破呢?

邱永富:比方说,诸位读者朋友如果交易做的不好,纠结的东西很多,这时候最好停下来,交易不急一时,每天都有很多机会,等到交易方法稳定下来,觉得能解决问题,再把交易准备工作和环节理顺,再去做交易。磨刀不误砍柴工,很多人觉得做不好交易是方法问题,我觉得不是方法问题,做交易需要考虑的问题还有很多。所以,我觉得培训很重要,每个人都应该去寻找学习的机会,这一方面可以求助于“七禾网”,这里有很多的讲师和交易员,可以帮助投资者分析每个投资者面临的问题,寻找相对应的培训方案和解决思路,远比闷头做交易有意义。交流很有价值,我的每次提升都是跟人交流得到启发,交流能够促动在关键节点突破思想上的局限和瓶颈。

期货高手邱永富:我自信的是方法
主持人:您身为前海期货浙江分公司研究部总经理,目前主要做哪些工作。

邱永富:工作有很多方面,比如,像今天这种跟投资者交流分享活动,在我看来是有意义的,虽然我讲的未必正确,但可以启发大家的思考。还有训练没做过交易的年轻人,年轻人可以通过管理、约束,在一开始就接受比较正确的观念,运用正确的方法。为什么我对这些工作很感兴趣,我觉得做交易就像打游戏,无非就是把感悟变成自我修炼过程,期货就是数字游戏,本质只是让数字变得越来越大。期货市场面向所有人都是公平的,是个适者生存的游戏,想要参与竞争,就要提高基础技能,再结合创造力、想象力去寻找突破机会。年轻人有无数的想象空间,但缺少技术,如果一定要花代价,吃过亏才能学到技术,那么很多人就要被市场淘汰了。我觉得没必要这样,每个人都应该有不错的起点,如果自己去学习,很多人像从小学读到大学,可能还没到大学,钱就输光了,再也交不起学费,这属于浪费资源。换一种方式,先从最规范的训练开始,对于初学者会更好。但对于老玩家来说,这种方式就不适应了,他们想法太多,各种思路都有,没办法静下心来思考,也没法达成共识。老玩家需要经验丰富的投资顾问交流,在关键的时候提供一些建议,只能做到这种程度。老玩家若能够沉下心来学习,放下过去所有的体系,学习新的完整的交易体系,如果能这些去想,这本身就是一种蜕变。假设你现在不成功,但想继续在期货市场上生存,那么一定要作出改变,不能固守原来的错误的体系,把原来的东西放下,当做什么都没有经历过,从头学起,虽然你经历了很多,但是把接下来学到的每个知识,用思辨的观念去看待,如果确信说法是对的,就把它记下来,融入自己的体系,或者,找一个专业人士分析你所掌握的知识,理一条主线出来,把脑子中一堆知识里面最有价值的东西挑出来,重新串联成完整的体系,这也是解决问题的一种办法。


主持人:当前的市场,90后已经逐渐崭露头角,七禾网也接触过很多90后的年轻盘手,也有做过专访分享他们的经验。接触下来,发现他们能够较快的吸取市场的知识、观点等,融入到自己的交易习惯,通俗点说是比较“急”,对于这部分投资者朋友,邱总能否给一些建议。

邱永富:这也是现状,很多人觉得学习一样东西的时候,一定要快,不浪费时间。对于年轻人来说,培训时间不用那么长,这是年轻人的特点,他们的知识结构远比我们这一代了解的多且全面,知识储备更好,一点就通,思维和反映非常迅速。回想一下,我大学毕业的时候,就是没人带路,自己在市场中摸索,很浪费时间,这时,需要有人穿透迷雾,告诉你应该走那条路。

交易方法有很多种,每个人需要掌握的只要有简单的几种就够了,因为掌握多了之后会出现选择困难,很难专注去做,不利于成功。如果训练年轻人,通过观察每个人的特点,只给他们一条路走,其他路线不要去想,这些会更简单,效果也会好很多。几个做的好的人合理分工,组成一个团队,会更好。这是我个人的想法,接下来也会尝试落实。


主持人:时间过得很快,节目的最后,请邱总做一个对自己或市场经验的总结,也给投资者一些建议或忠告。

邱永富:这个话题很大,个人觉得,要么不做事,如果要做的话,就把事情做好,交易方面更是如此。有些人看似很努力,但努力的方向不对,等于在做无用功。

给自己多留一点思考的空间,在交易做的不好的时候,千万不要硬着做,停下来思考,找有经验的人交流经验。投资顾问的岗位很重要,不是谁都能做的,这个职位也会越来越得到市场的认可。在这个市场,投资者都很执着,如果迟迟没有突破亏损的局面,会非常痛苦,我们通过两种方式减少这种痛苦,一是跟正确的人多交流,二是彻底改造自己。与其在市场里不停的亏钱,不如花点钱遍访名师,反正做不好交易也会亏钱,不如把钱花在交朋友上,这也是一种方式。

看待事物的价值,要从多角度观察,不要仅仅停留在盘面上。学会思考,学会反思,保持积极学习的态度,有七禾网这么优秀的期货门户网站,一定能够帮助投资者在交易过程中不断提高。


主持人:非常感谢邱总带来精彩的分享,后续邱总可能会组建团队,也会进行年轻人投资培训的教育工作,后期请关注七禾网的相关报导。
 

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