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【上海东亚期货】揭开2B法则的神秘面纱
时间:2019-06-30 12:08 来源:期货入门网 作者:期货入门小编01 点击: 次
【上海东亚期货】揭开2B法则的神秘面纱
在掌握2B法则之前我们首先要知道趋势的定义。
对于趋势交易者来说，频繁出现的假突破或者行情回调无疑是令他们最头疼的难题。而本文将要介绍一种专门对付趋势改变的神器——基于道氏理论的2B法则。
在掌握2B法则之前我们首先要知道趋势的定义。根据道氏理论的说法，上涨趋势是指一个波谷高于一个波谷且创新高的情况，而下跌趋势则是一个波峰低于一个波峰且创新低的情况。一旦不符合上述条件，趋势就会结束或发生逆转。而2B法则的应用就是专门针对这种趋势发生改变的情况。
顾名思义，2B就是两个Breakout（突破）。当行情处于上升趋势时，如果价格突破了新高（第一个突破）但未能持续下去，甚至掉头跌破前期高位（第二个突破），则意味着趋势可能会转为下跌。下降趋势的情况同理。第一个突破有可能是我们常说的“假突破”，也有可能属于行情的短暂回调，交易者往往很容易就掉进这个诱多或诱空陷阱。
【上海东亚期货】揭开2B法则的神秘面纱
根据2B法则，在上升趋势当中，若价格突破前期阻力位后不久就转而失守这一位置，则可以考虑开仓做空，把止损点位设置在前期高位上方附近。而在下跌趋势当中，若价格跌破前期支撑位不久后转为上攻突破这一点位，则可以考虑开仓做多，并把止损点位设置在前期低位下方附近。这种操作具有较高的风险，但它的好处在于，开仓与止损点位相距较近，止损幅度较小，是一种以小博大的逆势策略。
以黄金市场的操作为例。自2016年底以来金价一路上涨，不过从2017年1月开始遭遇多次回调。如下图所示，2月27日金价一度突破了前期高点（1241美元），但在短短两日后就再次失守这一位置。若按照2B法则，此时已经可考虑开仓做空，止损设置在前波峰A处。
【上海东亚期货】揭开2B法则的神秘面纱
不过，从黄金市场后面的走势来看，根据2B法则操作存在一个致命缺陷。该法则的判断原理过于单一，并没有综合考虑真实的市场走势规律。在实战中，价格突破某个阻力位后再次跌破该位置，并不等于趋势就一定会逆转。行情还有可能会陷入震荡区间或震荡上行走势。
若价格真的震荡上行，那么2B信号就会频繁出现，导致你频繁操作和止损，不仅累计损失越来越大，你还可能错过重大趋势。如下图所示，随着金价不断创新高，逆势做单的交易者很容易被扫损出场，蒙受巨大的损失。
为了克服这一缺陷，从而更有效地发挥2B法则的作用，我们在运用时需要注意以下几个要点：
01. 确认前期阻力位或支撑位的有效性。我们需要知道，2B法则基于支撑与阻力位相互转化的原理。当行情运行到某个关键位置，其要么突破，要么逆势下行。在上行趋势当中，一旦价格成功突破关键水平，阻力位就会变为支撑位。如果突破失败并逆势下行，就可以考虑采用2B法则。值得注意的是，当前期阻力位和支撑位持续的时间越长，且成交量在这些关键位置越密集，则2B信号的有效性就会越高，此时运用该法则比较容易成功。
02. 遵循“顺大趋势、逆小趋势”原则。单纯用2B法则来判断大趋势逆转不太靠谱，识别失败的概率也会很高。在确定行情仍往大趋势方向发展时，你可以借用2B法则来指导行情回调时的操作，逆向做小趋势。在无法确认2B信号是否足够有效的情况下，尽量只考虑止损或减仓，同时结合基本面或其他技术面分析，继续顺着大势操作。就算真的要逆势，也需要设定合理的盈亏比和资金管理计划。
03. 选择交易量较大的交易品种。鉴于2B法则需要紧密结合量能原理，如果所选交易品种的流动性很差，长期走势规律不明朗，大趋势也十分罕见，运用2B法则很容易会遭遇失败。因此，我们要尽量选择欧元、美元、黄金等交易量较大的对象。
【上海东亚期货】揭开2B法则的神秘面纱
延伸阅读
123法则+2B法则：华尔街终结者的交易秘籍
在底部买进，在顶部卖出，这是每一个散户的终极追求。但这显然不是一个可以稳定实现的状态，而更多的是一种运气，因为市场的发展太过不确定。
尽管如此，我们还是可以找到一些办法，在第一时间判定趋势的反转，从而为下一步的建仓提供依据。今天，我们就来介绍其中的一种，也是最简单、最有效的一种，即123法则、2B法则。
123法则、2B法则最早甶华尔街著名搡盘手维克多斯波朗迪提出。斯波朗迪做了40年基金管理人，被《巴伦财经》耆为“华尔街的终结者”。1978—1989年，他创下了连续12年盈利、没有一年亏损的骄人战绩。
在123法则中，斯波朗迪将股价走势分为三种基本的变动：
走势1趋势线被突破；
走势2上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低；
走势3上升趋势中，价格向下击穿先前的短期回调低点，或下降趋势中，价格突破先前的短期反弹高点。
如果上述三种情况同时发生，就相当于道氐理论对于趋势变动的确认。如果仅发生前两种变化；代表可能的趋势变动。下面我们分別来看看上升趋势123法则和下降趋势123法则的图例。
图1上升趋势123法则
在图1中，股价先是向下突破了红色的支撑线，并在1点处反弹，但反弹没有创出新高，反而在2点处重新掉头向下，并在3点处击穿了前期的低点（1点），这意味着上升趋势已经终结，下降趋势得到确认。
很多人幻想在第一条绿线的高点处卖出，但这几乎是不可能的，因为在3点出来之前，我们根本无法确认下跌的性质是属于上涨趋势中的回调，还是下跌趋势的开始。即便你侥幸在第一个高点卖出，也未必是正确的。因为一旦行情继续沿多头方向发展，你将失去做多的机会。
所以，正确的做法是在3点处卖出。
图2下降趋势的123法则
在图2中，股价先是向上突破了红色的压力线，并在1点处回调，但回调没有创出新低，反而在2点处重新掉头向上，并在3点处突破了前期的高点（1点），这意味看下降趋势已经终结，上升趋势得到确认。
同样地，很多人幻想在第一条绿线的低点处买入，但这几乎是不可能的，因为在3点出来之前，我们根本无法确认上涨的性质是属于下跌趋势中的反弹，还是上升趋势的开始。即便你侥幸在第一个低点买入，也未必是正确的。因为一旦行情继续沿空头方向发展，你将面临被套牢的风险。
所以，正确的做法是在3点处买入。
当然，在实际交易中，没有任何一套系统是百分之百有效的，123法则也不例外。于是，衍生出了2B法则。
在《专业投机原理》一书中，斯波朗迪是这样来定义2B法则的：在上升趋势中，如果价格已经创出新高而未能延续，随后又跌破先前的高点，那么趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此，只是方向相反。
下面我们用图3和图4来演示2B法则。
图3上升趋势的2B法则
在图3中，我们看到股价先是跌破了红色支撑线，随后创出新高，但上升趋势未能延续，很快又掉头向下，并在2B处击穿了前期高点1A。这种走势往往预示着趋势的反转。
图4下降趋势的2B法则
在图4中，我们看到股价先是突破了红色压力线，随后创出新低，但下降趋势未能延续，很快又掉头向上，并在2B处突破了前期底点1A。这种走势往往预示着趋势的反转。
通过图3和图4的分忻，我们可以看出，2B法则其实是123法则的延伸。123法则是一套简单有效的交易系统，但它也有两个致命的缺点：
1. 当三个条件完全满足时，你通常已经错过了很大一波行情；
2. 在震荡趋势中，123法则的出错率相当高。
这两个缺点可以合并为一个，即123法则的滞后性。在单边趋势中，即使你错过了初期的行情问题也不大，因为后续的上升或下跌空间足够你盈利并全身而退。但在震荡趋势中，一旦你错过初期的行情，选择在突破点（即3点处）建仓，那么你将面临极高的出错率。
综合对比后，我们可以得出一个结论：123法则适用于单边市，2B法则适用于震荡市。
这个结论跟我们日常的建仓逻辑也吻合:在单边市中，最好的建仓策略是 突破建仓法；而在震荡市中，最好的建仓策略是低点建仓法。
需要提醒的是，无论是123法则还是2B法则，都不是百分百有效，如果市场出现不利的走势，你必须当机立断，即刻承认错误，止损出局。
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