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期货交易中一种常见的错误
时间:2019-08-11 00:05 来源:未知 作者:bashou 点击: 次
期货交易中一种常见的错误
你是否有过这样的经历
当你发现某个品种的基本面是偏多的时候，你决定了未来交易的方向是做多，然而，你不想在市场中有过多的等待或损耗时间，于是你希望当这个品种出现了明显突破时，你采取趋势追踪的策略开仓入场，这样一来，你做单的方向与商品的基本面一致，因此是安全的，你入场的时机又突破跟随，所以你认为很快你就会大赚一笔了。
然而，你忽略了一个问题，期货市场大约80%甚至以上的时间是震荡行情，只要不到20%的时间才是趋势行情，因此，假突破的概率远远大于真突破的概率。所以当你以为行情要起来的时候，你采取突破跟随，买在了价格高位，结果发现是假突破，这个时候你又认为，商品的基本面是偏多的，就是下跌了也没关系，结果行情继续下跌，这个时候你又开始陷入恐惧，认为不应该逆势而为，于是选择了止损离场。
更加令你郁闷的是，当你离场之后，价格似乎开始企稳了，又再次开启了上涨模式，你又选择了突破跟随，结果又遇到了假突破，你又买在了高位，行情又开始下跌，你又被迫止损。我相信，类似的事情，你肯定遭遇过无数次，比如，今年的豆粕1901和郑油1901就出现这种情况。很多人通过基本面分析，看多这两个品种，但是这个两个品种一直没有启动，当价格突然启动上涨了，大家才去追多，结果只是假突破，价格又跌回来了，被迫又止损...
这种错误的根源在哪里
当你回过头来，你会发现，你通过基本面分析，方向判断的没有问题，你通过技术分析，采取趋势追踪的方式入场也没有问题，究竟问题出在哪里了呢?我认为，最根本的原因是，你自己没有考虑清楚这笔交易究竟是要做价值投资，还是要做趋势追踪。
期货市场中主要存在两种比较典型的交易方式，一种人以技术分析为主，他们信奉趋势追踪的思想;另一种人以基本面分析为主，他们信奉价值投资的思想。我认为，无论是价值投资还是趋势追踪都是可以赚到大钱的，但你需要真正理解这两种理念的精髓。
在一波上涨的趋势里边，买入的价格越高的头寸越安全，反之亦然。这句话价值千金，但有些人一辈子都突破不了。这就是趋势交易的精髓：看势不看价!交易者不去判断未来是涨还是跌，只要价格突破，我就跟随，简单来说就是：没观点、不看价、随趋势。
在未来是上涨的趋势里边，买入的价格越低的头寸越安全，反之亦然。这句话同样价值千金，但有些人一辈子都突破不了。这就是价值投资的精髓：看价不看势!交易者需要判断未来的大方向，然后看价格是否低谷，越低估越买，简单来说就是：有观点、看价格、不看势。
很多交易者认为把基本面分析与技术分析相结合可能更好一些，但实际效果有时候恰恰相反，你只做技术分析或者只做基本面分析，往往比技术分析与基本面分析相结合效果更好，我以做多为例，来对比一下三种交易风格的情况：
1)技术分析：目前价格是80，突破90后，入场做多，止损设置在80，错了就止损，这是典型的技术分析操作做风格，固定止损，赌概率和盈亏比。遇到假突破就触发止损，亏10个点。
2)基本+技术分析：目前价格是80，基本面分析看多，突破90后，入场做多，结果遇到假突破，没事，基本面看多，就当做价值投资了，跌到80，没事，会回来的，又跌到70，不行了，不能逆势抗单，于是止损了，止损后，价格又回到90以上了。这是一种非常常见的情况!
3)基本面分析：基本面分析长期做多，目前价格是80，先建一部分，结果价格跌到70，再加点，结果价格又回到了80，这个时候你发现账户赚钱了。
对比上述三种情况，在同样的价格下，最容易赚钱的是第三种，第一种相对好一些，最差的是第二种方法。因为自己头脑不清，没想清楚自己是要做趋势追踪，还是要做价值投资，结果把两种思想在交易中反复混淆，操作混乱。
这种情况就怎么破
如果一个品种的价格(严格来说是利润)处于绝对的高位，或者亏损严重，这个时候做价值投资比做趋势追踪更好一些，因为未来的大方向比较容易判断，亏损严重的品种未来必定是上涨的，暴利的品种未来必定是下跌的，但是行情在顶部或底部的时候，往往都是需要一定时间的震荡，不会一蹴而就，所以不要去采取趋势追踪，突破跟随，假突破太多，会把你的成本做得很高，你容易拿不住单子，而反复止损，最好的策略是做价值投资，找最有利于未来行情发展的价格去建仓，例如未来要做多，你采取逢低建仓，而不是逢高突破建仓。
如果一个品种价格或利润处于中游水平或者正常水平，这个时候，你可能难以判断未来的大方向，那你可以采取趋势追踪的方式介入。同时做好严格的止损，预期的离场位置至少要大于止损额度的2倍，及盈亏比要在2：1以上，然后就是去赌概率的事情。
总的来说，你有两种选择：第一，做基本面分析，做价值投资，你做的是确定性交易，这种情况下择价比择时更重要;第二，做技术分析，做趋势追踪，你做的是概率性交易，这种情况下择时比择价更重要。所以，在做交易之前，一定要想清楚，自己做得是什么，不要盲目地把两种投资理念混淆，在期货交易中1+1并不是等于2，而很有可能等于0。
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