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一篇关于投机行为论的深度好文
时间:2019-08-03 12:34 来源:期货入门网 作者:期货入门小编02 点击: 次
一篇关于投机行为论的深度好文
：轻装才能远走，静心方可久行
小故事一则：
一小和尚欲出门云游，可日期一推再推，半年过去，动身之事仍未成行。方丈叫他来禅房问到：你欲出门云游久矣，缘何仍未动身？
小和尚面现愁云答道：我此次云游，一去万里，不知要行多少里路、跃多少条河、翻多少座山、经多少风雨，所以，务必要一切准妥当方可启程。
方丈沉吟片刻，说：是啊，如此远游，的确需好好准备才行。接着问到：鞋准备足了么？一去万里，道路迢迢，鞋不备足如何使得？
随即吩咐寺中僧侣，每人为小和尚备鞋十双，立刻送至禅房。盏茶之间，鞋便被纷纷送至，每人十双，僧侣过百，千多双鞋堆积一处状似小山。
方丈又吩咐说：汝等师弟远去，一路不知将经风雨几何，每人再各自为他准备雨伞一把以备其需吧。于是，片刻不到，小山似的鞋子旁边又堆起了一座百来把雨伞组成的另一座小山。
看着眼前的两座山也的鞋子和雨伞，小和尚迷惑不解。
遂问方丈：师傅，弟子一人外出云游，如此多的东西，莫说几万里的行程，便是寸步，弟子也行不出啊！
方丈微微一笑，说：徒儿莫急，该准备的东西还有好多。你此去千山万水，旦至河边如无船可渡怎生是好，为师的还要让你的师兄们每人为你造船一艘呢。
小和尚闻言至此，突如醍醐灌顶，瞬间领悟。当下便回方丈说：弟子明白了，现即拜别师傅起程。
方丈手抚其头，微笑着说：一个人上路远行，一鞋一钵足矣，东西太多，反倒行动不得。人生一世，有如一次远游，心中装载过多，亦是动弹不得。
此即所谓：轻装才能远走，静心方可久行。
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关于分析和交易的讨论一直很多，综合来看其中观点主要集中在两类：第一类观点认为二者原本就是一个“焦不离孟、孟不离焦”的关系，分析是交易的前提，交易是分析的延展，二者矛盾统一，不可割舍独立；而对立的另一种观点则认为二者所用之思维方式和行为方式迥异，分析解决因为什么会怎样，交易解决怎么办，所以分析是分析、交易是交易，绝对不可将二者混为一谈。
于是乎，定量定性的嘈杂争吵之余，在针对分析与交易的关系上又出现了两种高分贝的声音，争争吵吵、挤挤绊绊。转眼间两百年一瞬而过，“逝者”虽然已“如斯夫”，但争论声音的分贝指数却还是“涛声依旧”。究竟谁对谁错呢？问大家，一定是有人支持这边，有人支持那边，这就是我们习惯放在嘴边的“仁者见仁，智者见智”。普通人的眼中总是只有好恶，而没有真理真相，而在常年沿袭下来的不当教育制度下，我们华人中的大多数也更是早就习以为常地形成了“解题思维方式”。
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当给出一个选择题的时候，我们头脑中第一反映出来的就也是选择，非此即彼、非正即误，这已经成为了一种惯性。所以，即使博学聪慧有如彪兄者，临死之前也不能脱离“不是前进就是后退”的“小巷思维”，自然就不是什么难以理解的怪事了。小巷思维也好，解题思维也罢，其根源都在一个平视上面，而不是凌空跃起之后的俯视。今天，大家便也和我一同凑个乐子，抛开前提、抛开定论、抛开假设、抛开成见，先来尝试一个凌空跃起，俯视一下这个总是有着无限争议的话题。
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我们首先来看分析的目的是什么？
无疑，分析是为了预测接下来最大概率将要可能发生的事情、趋势和方向，以期可以在实际的行为和操作中做到防患于未然、控制好风险，并在正确的时间做正确的事情，也就是我们常说的顺势而为和“欲乘风破万里浪”。
对此大家都应该是认同的。好，那么分析和交易在表象上的确就存在了一个第一步和第二步的关系，分析之后是交易，交易之前是分析。但细心的朋友应该注意到了我上面的用词中用了“在表象上”这四个字来做状语以界定范围。为什么是在表象上呢？那实质上又是如何呢？
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现在，我们就秉承着究其就里的态度来“推”一下、“敲”一下这个“月下门”。表象上看，分析和交易仿佛就是一个简单的进位关系，先分析，然后用分析来指导交易。
但实质上，我们漏掉了中间那个承上启下的重要环节——就是统计。分析不是一拍脑子，我认为如何如何，分析是一个极其复杂而繁琐的工作。
尤其在所有行业链条顶端的金融市场中，正确而理性的得到最大概率的分析结果，需要经过极其专业的学习和培训，需要有广博的历史和行业知识，更需要有足够长的时间来佐证，诸如经历过种类各异程度不同的突发事件、数个经济小周期峰谷、相对完整的20年左右的大循环等等等等。这一切都涉及到经验，而经验就是切身的经历、记住发生的细节、统计之中的规律。无论是基本分析、宏观分析、行业分析、微观分析、技术分析、电脑分析、神经分析，一切的分析在应用于指导交易之前，都需要一个统计的过程。
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评估企业价值的巴菲特，评估行业前景的林奇，评估操作信号的西蒙斯，无一例外，只不过个人统计的数据方向不同罢了，但统计不可或缺。分析不上升到统计的层面，是无法指导交易的。当统计完成以后，概率就出现了，而交易最为重视的是统计后得出的概率，因为交易解决的确实是怎么办的问题，而不是一定会如何。概率大，资金如何管理；概率小，仓位如何配置；对了，金字塔怎么搭；错了，在提前设定的风险底线之前怎么跑。
没有经过统计，直接用分析来指导的交易，是盲目和自负，是投机而不是交易；只有当把分析之后市场运行的结果或者叫实际操作的结果，经过了足够多的时间、足够多的数据、足够多的经历统计之后，建立了严谨与弹性并存的规则来约束交易，交易才能被称之为交易，交易才因此有了特殊的意义，以区别于投机。
市场中大部分的投资人，都在分析和交易之中离散了这关键的统计一环，所以长期交易仍不能踏入长期平稳盈利的殿堂自然也同样是情理之中的事了。割裂了统计来看待分析与交易的关系，是在被牵着鼻子进行选择，而没有理性的凌空跃起的过程，而那种选择是没有意义的。对此一项，交易问道者不可不查。
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读到这里，做过一些年交易的朋友应有所悟了，但大家一定对于文首处这个故事和我们今天探讨的这个分析、统计与交易的话题有什么相干，还是丈二和尚摸不着头脑。这个轻装和静心，结合我们的交易，针对的是两个不同层级阶段的共通。对于初入交易世界的朋友，分析都还是刚刚开始学习，也就说不上有什么足够时间和数据的经历和统计了，交易结果的不稳定是情理之中。但在开始学习和交易之初，“做”是第一要务，如果你要以交易为投资盈利手段，记住，思虑过多为第一大忌。
少走弯路的办法是要轻装，轻装代表一段学习后对一种有感觉的估值体系或者一种技术指标集中展开专心研究和应用，不要多个指标都放在图标中参来照去。不同的指标设计的初衷不同，不同的工具应用的方向也各有东西，互相参照期望完美信号错过的也许有盈利有亏损，但实质是错过了经历的机会，错过了统计数据的累计，错过了实战心理素质的锻炼，错过了写下那一笔的感悟。
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长时间的纸上谈兵，专门对于交易而言可以说只步未进，与小和尚半年内的行为和结果没有差异。而对于交易了一段时间的投资人，如果已经对分析上升到统计有所领悟和执行，此时静心就开始变得更为重要起来了。具体表现为，勿要未得陇先望蜀，忌花心需专心，忌浮躁需耐心。集中一个模型、体系、方向和标的的交易和统计，坚持下去，逐渐通过时间和数据的累积，将设定的条件假设、统计出来的概率结果、应对变化的有效方案，尽力逼近于更加真实有效，待稳定了方可展开新的一个模型的研讨。
分析的工作总是那样复杂，而交易却是如此简单，但简单绝不等于容易。不断的实践，不断的在实践中量化规则，不断的在实践中培养坚守规则的习惯，所有这些不断都有悖于正常的人性，坚持到底是对人性的考验。而条件和规则，则是越简单越有效。
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老和尚说：一个人上路远行，一鞋一钵足矣。当你真的在这个交易的游戏中坚持了10年、20年，当你完成了原始积累，当平稳盈利逐渐成为阻力最小的通道，你会发现，条件都已不再重要，因为它们已经与你融为一体，而规则也只剩了止损和扩利这一鞋一钵，有如钱的两面，万物的两面，只有这简单的两面贯穿了你交易生涯的始终。
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