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真的读懂这篇，你就可以远离亏损了!
时间:2019-06-22 15:24 来源:期货入门网 作者:期货入门小编01 点击: 次
真的读懂这篇，你就可以远离亏损了!
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人这种物种，是和绝大多数物种不同的，人类许多许多东西，不是靠天生的，是要靠后天习得的，比如吃饭，不太需要靠学习，但是，做饭，就要靠后天的学习；奔跑，不要学习，小孩子生下来就会，但是，骑车开车，就要靠后天学习。
那么人类的职业，事业，也同样如此。
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有部分职业，学习的比例就很小，比如说，流水线工人，一天即可上岗，环卫工人，半天即可上岗。复杂一点的，司机，考完驾照，就可以上岗。这个都好理解。
但是有些工作、职业，却相当之复杂，比如，律师，终身需要学习，因为，这套法律体系，很可能终身都在变化，比如，医生，终身都需要学习，因为，疾病的发展，是没有尽头的。
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投资这条路，也是一样的。
这里的危险之处在于投资理财这件事，有极大的迷惑性，我这些年来，观察到，这种迷惑性，让许许多多人吃了大亏。明明投资理财这件事，像律师，医生一样复杂，可是，门槛却比流水线工人和环卫工人还要低，并且，低得多。
你看，没有人一上来，就要去当律师的，他知道，要当律师，就要专业去学习，各种大专院校，各种律师行，都要扎实的走一遍，然后才能当律师，也没有人，一上来就要当医生的，医生的专业，是要学习5-7年的，而且，是所有科室全部要学习的，不能说，你只想学习耳鼻喉，其他的，都不学，就学耳鼻喉，然后出来就当耳鼻喉的医生，这样是不可能的……一定是需要全科学习的，学完了，还不能马上当医生，还有漫长的实习，在职学习过程。
似乎，这已经深入人心，任何正常的人，都能够理解，我要当律师，当医生，是需要长时间学习，甚至，终身学习的。可是，许多许多人，认为，投资理财是不用这样子的……这很奇怪，也很有趣。
你只需要一点点的钱，就可以开户，参与到证券投资的世界里面来，这个钱，少到令人发指，一台手机，一点点的钱，可能总的门槛，几千块就够了。真的比流水线和环卫工还要低，至少，你都不用出门，都不用面试，让人非常轻易的就能够瞬间和金融和世界联系到了一起。
这种感觉，实在很棒，至少在一开始的时候。加上各种网络的资讯，一下子就能让你有一种，手机在手，天下我有的错觉。瞬间就能够开始了解，参与，点评世界金融局势，美金兑人民币的涨跌，各种收购案的来龙去脉，各种期货的风云变幻，100块资本也可以参与，100万资本也可以参与，这种看上去的公平，民主，是及其令人容易着道的。
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让我们把思维拉到真实的世界。
我说说几个情况，各位想想看。
第一：你是怎么学习游泳的？
我反正是这样学习的。当年，我爸爸教我游泳，首先是在家里学习，在床上，四肢不停的划阿划，每天都划，划很久，然后再练习憋气，一开始，是自己坐着憋气，憋到一分钟左右，就用脸盆，把脸埋进去，再憋，这样子，在完全安全的情况下，在陆地上，练习了好久的时间，练习到肌肉记忆形成了，才开始下水。（期乐会官方微信公众平台ID：qlhclub）当年，没有那么多的游泳池，我爸爸就带我去河边，去浅滩上，就是那种站起来到腰左右的浅滩，把我带到距离岸边十多米的位置，放手，跟着我，一起游到岸边。这样又经历了好几周，差不多会了，才开始到深水区，陪着我一起游。至始至终，都伴随左右。
再来说骑自行车。
这个基本上每个人都需要学习的过程。我们是不是这样学习的？首先，看大人骑车，看到一定程度，最好有一个老式的那种28单车，就是脚撑撑起来之后，后轮可以空转，车子却在原地的那种，骑上去，然后，空踩，找找感觉，体会一下在自行车上的感觉，平衡，力度，高度之类的，或者有那种三轮车，骑上去，体会一下。再然后，骑上二轮自行车，后面跟着人，扶着，慢慢骑，确保不摔倒，慢慢的，慢慢的，往前骑，前面会摔几次，然后，神奇的事情发生了，骑着骑着，还不忘喊：扶着啊，扶着啊，我快摔倒了，艾玛，我要倒了~~吧唧，真的倒了，可以爬起来一看，后面早就放手了，自己已经独立骑了上百米了，这之后，就慢慢会了。再然后，就开始正式上马路骑了。
是不是，骑自行车，也是这样来的。
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开车呢？
是不是也是这样，驾校学习的过程也是一样的。老师坐副驾驶，副驾驶还有一个联动的刹车，你就开，开着开着，前面一个人出现了，巨慌，一脚刹车踩下去，妈呀，是油门，这时候，副驾驶的老师赶紧把他的刹车踩下去。
对吧？以上场景，各位是否都经历过？
这些小事情，全人类几乎都这样来的。可是，到了投资理财这件事，就莫名的变得不一样了。我已经看过身边无数人，从来不学习投资的，但是，他就是敢投。这真的让我百思不得其解。
说到投资理财，尤其是证券投资。就完全不是这样的情况了。我实在是不理解为何会这样。我身边看到过无数人，完全没有证券市场的概念，就开始了自己的投资生涯。
这很令我吃惊。包含过去的我，也是如此。连公司的基本构成都不太明白，公司的组织架构都不是很清楚，甚至做哪个行业的，以及，公司有多少员工，都不是太了解，然后，就敢买这个公司的股票。对证券市场的知识，也很少，市盈率，市净率，净资产收益率等等，都不是太明白，就敢一把投下去，甚至还加杠杆。
我记得，就是在2015年中的时间，北京有位市民，一笔下去就买了近千万的分级基金，然后，就下折，亏掉92%左右。后来电视台采访他，给他脸部打了巨多的马赛克，我仍旧从马赛克背后看到强烈的恨意，他质问证监会，为什么不对中小投资者负责，为什么确定下折不能禁止买入等等。
我当时的确倒吸一口凉气，且不说，你本来自己就应该知道细则，下折的规则之类的，我就说他敢于一笔买个近千万这件事情，我就“佩服”得不得了。
我查了下新闻，这位仁兄，在7月6日买入招商转债进取B（150189），买了800多万，7月9日，账户里还剩60多万。后来，他穿着白色T恤，上书“还我血汗钱”去抗议去了。他当时怎么会买这只分级基金的呢？这位市民说：“当时就是拿交易软件按价格排了下，看不到1块钱的价格，觉得不会再跌多少，就买了。”
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各位，看到了吗？我说了那么多废话在骑车，游泳，商业上面，就为了表达一个观念，没有人在不会游泳的时候，直接一个猛子往深水区扎。也没有人在不会骑车的时候，直接骑上机动车道。也没有人，在完全没有商业运营的基础上，直接拿着老本就去商场搏杀。可是，你看到了吗？就真的有人在完全没有经验的前提下，用软件排排价格，按照最便宜的价格，一次性买个近千万的分级基金，这究竟是为什么呢？我很困惑。
我看过许多次这样的情况，还有几种，我也说一下。
第一，小道消息。我知道有位朋友，加了各种群，身边有许多麻友（打麻将的朋友），舞友（广场舞朋友），也组了许多群。然后，他们在群里面各种天空海阔的聊，各种对局势的分析，然后，麻友和舞友中，打麻将打得好的，跳广场舞跳得好的，以及，经济条件比较好的，就取得了这个群的实际话语权，说出来的话，其他人就非常认同，大家说得最多的就是：XX姐，XX哥，（期乐会官方微信公众平台ID：qlhclub）你说，该买哪只股票，咱们大伙儿听你的！然后，就碰上了牛市，这些意见领袖们，就登坛了~后来，我的这位朋友，以巨额亏损告终，当然，倒也不至于破产，但是，亏了一大笔，可是，他倒是没事儿，为什么呢？这些圈子，这些群，给了他很大的心理安慰。他说：没事儿，没事儿，大家伙儿都亏了，XXX亏得比我多多了~好吧，这其实至少好过自己一个人想不开~
第二，看网络上的名嘴们，电视里的名嘴们。现在这种节目，汗牛充栋，多极了，这种神人，股仙，在媒体上拼命说，虽然不能明说买哪只哪只，但是，暗示得不要不要的，你再稍稍找找，各种群，各种博客，全部明牌写着呢，我就知道，有好多人追着这些名嘴们买，我一位朋友，听了一个著名的名嘴儿，叫做X皮，爆亏，直到今天，说起这个名嘴儿，他都暴跳如雷，破口大骂。
这里，我其实对名嘴儿的同情比较多一点点，他说他的，他要收钱吃饭，你不要按他说的买嘛~归根结底，不还是想不劳而获吗？赚了，你也不会给他分成，亏了，你说，你有什么好说的？可是，名嘴儿们有些钱赚不得啊~你看有些人为P2P站台，现在后续的麻烦和损失，得有多大啊，赚很多年，也抵不过一次的损失啊。可惜。
第三，干脆，委托亲朋好友中懂得投资的人，代理他的资金。这个我本人也经历过。我对这种方法的看法是，你要么自己就懂，达到一定水平了，这个时候，你的朋友中，有知道投资的，并且，长期收益不错的，关键是，他的投资理念与投资品种，你也知道，还认可，那么，你由于工作繁忙，兴趣也不在投资这一块，你可以委托一部分给他。包括私募，也就这样的，你得要和这个私募的投资理念一类型，才可以这样做，否则，后续麻烦多多。如果你自己不懂，各种麻烦涌现。
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以上，就是我观察到的关于投资这个世界的让我迷惑不解的地方。为什么会这样，我完全不知道，我接下来要学习行为金融学，或许会找到一些答案，万一以后有些发现，有些体会，我一定写出来，把我的浅见和各位分享。
但是，虽然我不知道背后的成因。
可是，我却摸索出一条学习的方法以来应对这样的情况。
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以下为我的小白学习投资的攻略
我学习投资，是和学习其他东西按照一个逻辑来。甚至，相对而言，还会要保守一些。
为什么呢？因为，我本人的规划是，全职投资人，那么，既然是全职投资人，这意味着，以此为生，也就是说，我的大部分资产会用来做投资理财。而其中很重要的一块就是证券投资。所以，既然是以此为职业，大部分资产都投入这一块，那么，理所当然的保守一些了。
首先，我第一件事，就是学习不亏损。
很奇怪吧，大部分人，来到证券市场，都是要来赚钱的，没人来学习不亏损，要想不亏损，存银行就好了嘛，何苦搞这些？
别着急，朋友，你学游泳的目的，不可能是不淹死吧，但是，你第一时间学的内容，可还是不淹死吧！你学骑车，目的不可能是不摔倒吧，但是，你第一时间学习的内容，可还是不摔倒吧~
那投资理财，不也是一样的嘛吗？目的可能是赚钱，长期赚钱，实现财务自由，等等，但是，不也得一开始学习的内容就是不亏损，对吗？这个逻辑，我是这么想的。
这里，配套的武器就是《聪明的投资者》这本书，不简单，凡有人问我投资看什么书，第一本，我肯定推荐这本书，要知道，格雷厄姆写完这本书的时候，他是经历了人类历史上最大的股灾之后，写出来的这本书，他在这次股灾中，损失巨大，受挫非常之严重，整本书，透彻的写出了对亏损的厌恶，没有多少内容教你如何如何赚钱，绝大多数内容教你如何如何避免亏损。这本书，对于我来说，就像是《野外生存手册》，整本书教给我的，是怎么在丛林里活下来。我的建议是，好好看《聪明的投资者》，反复的看，反复的做笔记，反复的做思考。让这种厌恶亏损的思维深深的进入自己的身体里，血液里，思想里。
这里我多说一句，许多人，看到巴菲特说，自己真正大的改变，是和查理芒格一起投资以后，并且，看上去，赚钱的量来说，也是那以后比较多。这里很有误导性。为什么呢？这是一个先后顺序的问题。
格雷厄姆的思想，是基础性思想，就像，有一天，索普告诉你，我如何取得世界冠军，是因为我穿了最新科技的鲨鱼皮泳衣，这个时候，并不代表你穿了鲨鱼皮泳衣就可以游得像他一样快，你还是得先学习怎么不淹死，然后，再去提升。巴菲特也是一样，他也是数十年打下非常扎实的基础，然后，查理芒格的思维引爆了他，他再走向快车道。
现在，很多人，一上来，就想走快车道，这是很危险的。相当于，给你舒马赫的赛车，你去赛道，也是灾难，你还得一步步来，一点点学。我从来都认为，先做好资产的保护，远远重要过如何赚钱，赚多少钱。这是最重要的事情。当然，这是我的一家之言，很多天赋异禀的朋友，不一定要认可。
这本书，反复的看，你就会发现，好多时候，根本没有股票可以买，我当时的确就是这样的，整个A股，的确没有什么股票可以买，那么，怎么办？我选择的就是，不买，非常轻仓。
这里，就有区别选择了，有的人，会选择降低标准，我以一个市盈率的概念来说，格雷厄姆的标准是7倍以下的市盈率，才可以考虑买。（以最高级别的企业债收益的两倍来算）千万不要买10倍以上市盈率的股票。我目前基本上是原教旨主义，我买的，全部都是4-8倍左右市盈率的股票。自然，你们也猜到了，银行股，和前段时间买入的格力等，没有合适的股票，我就把低位拿到的股票持有，也不卖，就这么持有着。
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这时，很多人就有疑问了，那万一未来中国走慢牛长牛，你永远也等不到这么低的价格买到合适的股票了啊。哎……中国走慢牛，长牛，你也信？我说几个数据吧，2007年到2016年，近十年时间，批量化，记住，是批量化出现极低估值的时间，大概有4-5次，平均两年左右会有一次。批量化的意思就是，十来只，几十只，甚至上百只股票，出现非常非常低估值的时候。
朋友，像贵州茅台这样公认的巨好无比的股票，近十年，也在2014年年初的时候，市盈率低到8倍多啊，市净率跌破3啊！万科也挺好吧，2014年3月初，市盈率才5.3倍左右，市净率最底跌破1。你说说看。会没有机会买入吗？就我们普通人那几十万，几百万，上千万的钱，有这么一两只，两三只股票在极度便宜的时候，完全够了。
会少赚吗？你算算，看看收益，怎么会少赚？我个人认为，中国市场，在10年以内，根本不会从散户主导型到机构主导型市场，甚至，机构都散户化了，然而，散户主导型市场，根本根本根本（重要的市场说三遍）不可能出现长牛，慢牛，这是不可能的事情，这是人性，人性几千年下来，没有变，会在这几十年变？你信不？啊？你信啊？那我们就不能一起愉快的玩耍了。
所以，我根本不怕因为轻仓（我基本不会空仓）而错失机会，市场上没有便宜的股票，我一定不会买，因为，我知道，每隔几年，市场先生就会发一次疯，然而给我一次机会，用很便宜的价格买入股票。每隔几年就会有一次，根本不可能出现意外。中国这样，美国也这样，世界都这样。
不要以为机构主导的市场就一定不会这样，也会出现，但是，不会有散户主导型市场这么频繁，因为，机构的背后也是散户的资金。真正到了大跌的时候，散户也会赎回，这个时候，哪怕机构理智，也是没有用的，你的基金面临赎回，你不得不抛售，不得不在跌的时候抛售，抛售后，跌得更加厉害。这是一个逻辑性问题，也是实打实的连锁反应，大多数人，都是这样，相对理智的机构，好一点，但是，发生大情况的时候，机构也大多数无法做主。理智也没有用，客户赎回，不得不卖，所以，股票还得跌。
这样的情况下，你说，难道不会隔若干年，就发生一次低估的买入机会吗？一定会！所以，你学会了如何不亏钱，大部分情况下，出现很好机会的时候，你还有钱可以加仓。光是这个，就可以获取不错的收益了。
所以， 小白投资攻略第一课，就是不亏钱。配套武器就是《聪明的投资者》。
第二，是开放心态看投资。
这是什么？啥叫开放心态？难道投资者心态不开放？
是这样的，我经过观察发现，很多时候，网上有层出不穷的骂战，各种骂，当市场疯狂的时候，价值投资的人，就被狂骂，说他们古板，死脑筋之类的，当市场崩盘的时候，趋势投资的，用杠杆的，就被狂骂，说他们刀口舔血，风险巨大之类的。我一般看到这样的情况，几乎不参加讨论。
我从来没有看到过一种拳是无敌的，任何武术都有擅长的和薄弱的，如果是打擂台，你练中国传统武术的，就比较吃亏，很多招数不能用，很多地方不能打，而连拳击的，就可以，因为，拳击在专项训练的时候，就是这样练习的。而真正街头遇到冲突的时候，拳击就不一定比许多中国传统武术好用，因为，打法单一，打的部位也单一。
而传统武术好多有不同的发力方式，比如肩靠，比如肘击，比如打眼睛，喉结，裆部等等。这些训练，在不同的场合，发挥出的效果就不同。当然，有练过的，不管练什么，都会比没有练过的，要好很多。
那么，作为投资，小白第一件事，就是不要把自己限制住在某一个投资的区域内。这样子，是不容易吸收到知识的。我认为，要有开放的心态。要知道，买便宜货，的确有人赚到钱，正常价格买好货，也有人赚到钱，便宜价格买好货，还是有人赚到钱。
投机，也有投机成功的大师。把股票当成企业，有人赚钱，把股票当成筹码，也还是有人赚钱。你不能，也没有必要用自己的逻辑去套别人的逻辑，别人和你不同，你就鄙视人家，这是不能一起愉快滴玩耍滴~
这里有人要问了，你说，这种，这种，这种都可以赚钱，都对，那怎么办？呵呵，很简单，我是这样来学习的。
首先，我会先从自己出发，自己内心出发，看看自己的内心喜欢，接受哪种投资的方式，再说详细一点。
比如，我多年前练习过泰拳，拳击，格斗，我练了近一年，后来，发现，自己内心不喜欢这些对抗性运动。每次去都要打擂台，打得浑身伤痛，这里流血，那里淤青。然后，每次上课之前，都要咬着牙给自己打气，去吧，熬两个小时就好了。这样，时间久了，我就知道，我自己是不喜欢这些对抗性运动的。
同样，投资也是一样的，我也尝试过技术分析，但是，试过之后，发现我不能驾驭，甚至不能理解这门艺术，我完全看不懂繁杂的图像背后所蕴含的秘密，什么头顶肩，什么上升下降通道之类的，我完全不能接受，虽然，的确有人可以做到，但是我做不到，于是，尝试过，就放弃这种。我也尝试过趋势投资，发现，我依旧没有办法，当趋势来临的时候，会因为想要抓住趋势，而精神高度紧张，脾气变得暴躁起来。然而，还总是抓不到，抓不到之后，就会更加暴躁，尤其是判断趋势错误之后，那就真是暴跳如雷，我估计，我这么搞几年之后，会神经掉……所以，我就没有朝这条路继续走下去，可是，我知道，有很多很多大佬，都是个中好手，你难道能说，趋势投资没有效吗？所以，作为一个小白，前期了解自己内心能够接受哪种投资方式是非常非常重要的事情，倘若内心无法接受，又何谈驾驭呢？
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小白投资攻略第二课，我一定保持开放心态看投资世界。当然，我也有2本配套秘籍，答应我，不要笑，我才告诉你。那就是传说中的《易经》，《道德经》。哈哈哈哈，我自己都笑了。但是，我是认真的。这两本书，带给我很大的心里助力。真的很有用。我感触最深的地方在于这些。
第一，一阴一阳之谓道，世界万物皆如此。所以，我很快就理解了，没有哪种投资方式是绝对的好，也没有哪种投资方式是绝对的不好。我比许多人在看到不同思路的投资的时候，求同存异快一些。看到好的投资方式，我会想想，哪些地方不是那么好。看到坏的投资方式时，我会想想，哪里还有可取之处。这个对我保持开放心态，意义很大。（仅对我自己而言啊）
第二，趋吉避凶。这一点，让我几乎非常快的接受了，对一些不好的行业的筛选，哪怕价格非常低。有些行业，是不碰的。因为，这个行业本身就很危险，你去碰，风险就比较大。万一，买的时候，价格还很高，那么风险更是大到爆。那么，对一些好的行业，就会多一些关注。期待他们有合适的价格。对价格高的时候，就会比较谨慎，会躲远一点，会轻仓，对价格便宜的时候，就会乐观一点，会加仓。反正，就是危险的行业，危险的时候，就会比较谨慎。好的行业，好的价格，就会比较乐观一些。
第三，物极必反。这也是我的收获之一啊。我明白了这个，几乎就明白了。这一切都会过去。这句话。所以，你也猜到啦~我买了很多H股ETF，哈哈，反正，这种哲学性的思维，完全在我的脑海里荡来荡去，对我本人的影响，是很大的。当然，我不知道是好是坏，因为，时间尚短。但是，我知道，我的内心是比较能够接受这些东西的。所以，我的小白投资攻略第二课，就是以上这些内容。
最后，就一定是找到自己合适的投资方式。
你打心里喜欢投机，你就专心研究投机；你打心里喜欢趋势交易，你就专心研究趋势交易；你打心里喜欢价值投资，你就不要管别人说什么，专心做一个价投；你打心眼里喜欢量化交易，你就好好去研究你的策略......
然后就是要抱着“投资本是一件难度极高的事情”的态度，持续学习，如履薄冰的去做一个合格的投资者，这样，你就可以远离亏损了！
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