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【金瑞期货】期货炒“新”思路
时间:2019-08-03 22:51 来源:期货入门网 作者:期货入门小编01 点击: 次
【金瑞期货】期货炒“新”思路
国内期货品种的上市越加密集，除了已经较为成熟的品种完成布局外，新品种的研发上市工作也紧锣密鼓的进行。有人说对于期货的新品种操作，就像炒作刚上市的新股票一样，蕴含丰厚的利润与巨大的风险。目前资金较多，缺乏投资标的，一旦发现一个品种可能蕴含的机会很多，资金就会一拥而上，使得价格在短期之内出现暴涨或者暴跌。
“逢新必炒”早已经成为股票的一种惯例，社会上已形成一批专门从事新股炒作的专业户，当某新股上市后一旦走强其跟风盘会大量增加，而且其市场定位不如老股那样明确，可供想象的空间极大，这样很容易吸引场外的资金积极参与，在其暴涨的过程中巨大收益也由此而来。
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期货新品种也存在这样趋势。期货新品种炒作一方面是品种活跃度需要，一方面也是品种成熟所必须经历的。
从政策上，交易所可能在前期采取适当的手续费返还、或者低手续费政策来刺激新品种的交易量。短时间内，投资者对于新品种的基本面并不容易弄清楚，大多数主力会利用投资者对新品种的一知半解的情况，出乎大多数人意料地进行操作。另外，由于距离新品种的首次交割时间太远，不需要短时间的期现结合，资金操纵价格成为新品种的主要特征。
新生事物具有无法替代性，也往往是众多的投资者所无法认识的原因，从作为被成功炒作的要素角度看，往往具有新鲜性的东西得到成功的炒作，而属于老生常谈的题材往往会得不到市场短线资金的积极认同。
一般而言，若缺乏被市场关注这一重要因素，无法吸引市场的跟风盘，一旦炒作也不易取得一定的效果。炒作需要资金的配合，而不管是否会得到炒作，很大程度上与市场所关注具有密切的关系。
目前上市的品种中，纸浆、乙二醇都属于新品种，还没有进行过一次交割，市场在前期苹果期货的示范效应带动下，未来可能成为短线游资关注的重点。
第一，关注持仓量和成交量变化
炒新，必须有资金的沉淀，大资金出于安全的考虑只有品种的存量资金和成交数量能够满足一定的进出场条件才会参与。所以关注一个品种是否真的会有一波大的行情，首先是看持仓量是否满足条件，一般持续的持仓增加，而价格变动不大，就是一个很好的入场机会，当然方向的判断是最主要的，千万先弄清楚基本面的大方向，然后再想操作的策略。
【金瑞期货】期货炒“新”思路
第二，关注事件驱动引起的基本面变化
以苹果为例，苹果期货上市后的真正大涨行情其实是供需面发生事件推动的结果。尤其对于一些新品种基本面的供需平衡，可能会因为某一事件的出现将原有平衡打破，这时候聪明的资金会加速入场，持仓结构上出现单边趋势，事件驱动不可小觑。
第三，关注产业参与的程度
产业对于期货的态度都是从不熟悉到熟悉，都有一个从想知道到想参与、必须参与的过程，因为资本的力量确实强大，金融资本与产业资本的博弈也是市场的永恒话题。大宗商品尤其是与期货粘上边儿的品种，想避免金融的干扰是不可能的，一般的大宗商品在到期交割的时候都会走现货标准化设定的逻辑，而这种逻辑通常会给先知先觉者一个获得超额收益的机会，而后知后觉者通常只能成为接盘侠。
所以只有抓住新品种的机会，才能先人一步取得优势，先吃肉，当产业内的资本都熟练的掌握了期货操作，那么中小资金也只有喝汤的份了。
【金瑞期货】期货炒“新”思路
第四，寻找多空的安全边际
作为大宗商品一般都存在围绕价值波动的区间，区间上沿我们认为是价格顶部，大的资金会在这个价位进行卖出产品，锁定利润的卖出套期保值；区间下沿一般认为是价格底部，大的资金会在这个价位买入原料，锁定成本，进行买入保值。
所以我们的分析一般寻找的就是这样的安全边际进行操作。期货的价格有可能在短期内背离这个区间，但是在概率角度讲，在交割前必然会期现回归，我们很多时候的操作是等待对手犯错或者过于偏于价格区间的机会。
第五，顺势而为
炒新的最突出特点就是行情单边波动大，而且很容易在短时间内出现暴涨暴跌，所以对于资金管理的要求以及交易节奏的把握都很重要。
目前上市的新品种中大家可以重点关注一下纸浆的交易机会，尤其是在仓单开始注册的3月份到6月份交割前，可能会出现一波比较大的行情。因为是资金博弈，所以更应该强调的是顺势而为和及时止损。
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