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【金瑞期货】期货交易资金管理之殇
时间:2019-08-03 22:54 来源:期货入门网 作者:期货入门小编01 点击: 次
【金瑞期货】期货交易资金管理之殇
倘若你是一个交易的修行者，左面是放荡不羁淑女，右面必是贞操守节的莽汉
——以小博大、浮赢加仓、利润奔跑是期货核心魅力
我和这个海归的华尔街操盘手相识是在一届期货大赛的颁奖典礼上，他获得了冠军后，兴致勃勃、意气风发。由于我们的理念相投，资金管理的认知竟然如出一辙的相同，彼此很谈得来。他恭维的和我说“你说话十句有六句半是谈资金管理，就知道你是个资金管理大师。”此言倒是不虚，至少我发表的文章十篇中有七篇是讲资金管理的，我把资金管理推到了极致，奉为交易的圭臬和典谟训诰。
在去年五月，这位大赛冠军给了我一个账户，让我看他做中长线的交易手法。起始资金是100万，他基本在5%持仓，资金的回撤从没有超过10%，一年下来最终亏损了10万。他的手法可谓中规中矩，资金管理执行的绝对规范、正统，可谓彪炳千秋，让人由衷的赞叹；但现实是残酷的，100万存银行至少可以得到2万利息，取出时是102万。而他交易一年，耗费了一年的交易生涯，100万倒腾成了90万，还纳贡一般的交了不少的手续费……
他勤勉、节制、不折不扣的执行着资金管理，通常仅有5%仓位，为数不多的几次大持仓量也就是15%而已……像一个任劳任怨、勤俭持家、省吃俭用、大门不出二门不迈的良家妇女，最终反而成了败家的娘们。他交易有利润的产生，他都没能及时的止赢，不及时止盈源于他希望让利润奔跑起来，但是并没有匹配他交易手法的行情出现。而浮盈很快变成浮亏，相对窄小的止损，总是让扎扎实实的亏损不期而至。
【金瑞期货】期货交易资金管理之殇
——这不能不称为资金管理之殇
从建仓期货红枣谈起
我在2019年5月10日的8668点建仓多红枣两手，到最高点10935点，我也只是获利两万多元。我严格的执行了资金管理，也准确的捕捉到了行情，资金倒是赚了持仓资金的两倍多，貌似不少了。
而我在不执行15%资金管理铁律的情况下，于5月27日早盘开盘买入了100手红枣，到中午收盘时已经赚了14万。我为什么会在此时大举多红枣？因为有一个最初听了我的建议，满仓多了200手红枣的交易者，随着行情上涨200手已经加仓变为600手，还有大笔的浮盈恭候不时之需。
资金管理乃交易的文武之道，文武之道就要一张一弛。黄甦最初做交易的时候，没有止盈止损，那时特别羡慕外汇的交易软件F4可以预设止盈止损。通过这次多100手红枣的体验，在大涨4%之后设置移动止损（相当于止盈），行情在尾盘剧烈跳水时竟然能够顺利平仓，说明目前的期货交易软件的止盈止损功能已经相当成熟和完善了。这就为资金管理的张弛有度、弹性执行提供了最为核心的保证。
在过往我们经历的沪铜、橡胶、豆油、棉花等波澜壮阔的大行情，其变盘时经常是高台跳水，二三百点、四五百点没有成交，平仓根本平不掉的，瞬间已经跌停了。为了预防这样的变故，许多人不得不严格的执行资金管理，真可谓一朝被蛇咬十年怕井绳。
资金管理的核心是为了避免交易的意外风险，比如黑天鹅事件、外盘动荡导致的隔夜跳空和经济数据带来的不利影响，15%以下、乃至5%的持仓可以有效的避免以上问题。但是，资金管理是一柄双刃剑，他控制了风险的同时也制约着盈利和期货交易的情趣产生，如果不是长期以来对资金管理理念的忠实贯彻执行，我在这轮红枣期货的行情中至少可以让资金增长两倍多，也就是增长260%左右，并可以依靠止盈设置、运用自如的应对行情的变化。
我们说资金管理是一个庄严的修行者，而其左面是放纵不羁淑女，右面是贞操守节的莽汉。我在这轮红枣交易中执行资金管理，初始犹如贞操守节的莽汉，只知规规矩矩、本分行事，而无勇无谋。在红枣涨到一万点之上时，我意识到资金管理也应是经纬的变化，时空的转换，星期一多100手半天收获14万仿佛就是一颦一笑、姗姗而来、风姿绰约、放纵不羁的淑女娇艳迷人的笑靥。
期货的行情是跌宕起伏的，但是不至于为了防备偶尔不测的发生而总是顾前顾后、畏手畏脚，在止损止盈设置完备的前提下，在大多数行情中是可以、应该考虑放大持仓比例的。我们都知道期货的魅力就在于十倍杠杆、浮赢加仓、利润奔跑、双向交易、保证金制度、以小博大，要想把期货玩到极致、高境界，不是把期货玩成现货；而是要懂得张弛有度、仓位忽紧忽松的驾驭自如。我们说一个人每天处心积虑的担心天要塌下来肯定很痛苦、难受、纠结，就像一个一贯奉行资金管理而5%持仓的交易者。人要想泰然自若、处事得体就要风来时一阵风，雨来时一阵雨；见什么人说什么话，遇什么事搭什么腔。而不是古里古怪、刻刻板板，为了怕下雨天天头顶打把伞。
都说科技是生产力，止盈止损的设计成熟，使得我们对资金管理的理念给予了再认识和提高，适度解放了资金管理束缚人性的一面，也更便于他的科学、合理、规范的贯彻执行。随着止盈止损的日趋完善，它与资金管理的有机结合会让期货交易变得更加情趣盎然。
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