欢迎收藏期货入门网,为你解决一切期货开户、期货开户条件、期货开户云、期货手续费和保证金问题,欢迎咨询!

主页 > 期货入门 > 期货投资技巧 >

期货对冲交易,期货锁仓是什么意思?

时间:2018-05-08 11:20 来源:期货入门网 作者:admin 点击:

 期货对冲交易?期货锁仓交易怎么理解?

所谓锁仓,是指期货投资者开仓后,进行仓位数量相等但方向相反的操作。锁仓后不管期货价格上涨还是下跌都不会使对锁仓盈亏再增减的一种操作方法。

对冲期货是什么意思?对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。

 

例如当你持有螺纹的多单10手,但是你比不想平掉手里的多单,可以新开空单10手,这样形成了你同时持有螺纹多单10手和空单10手的持仓情况,期货价格不管怎么变动,你的权益是不变的,这样的情况是锁仓。

例如:当前开了多单1手,无论现在盈利还是亏损,反向开了一手空,就是锁仓了。在开了一手多单后,旁边那个开空单的按键就会显示锁仓两个字,点一下锁仓,就开了一手空单。此时共开了2手单,一手多,一手空,锁仓后,账户总资金量就不会变动了,后面的行情都与你无关,直到解锁,也就是平掉一个反向的单子。

锁仓是只占用单边的保证金的,比如你开多单5手,锁仓5手,那就只占用5手的保证金。各交易所盘中锁仓是否占用保证金参考:

套利、锁单头寸的保证金是单边收取的么?

锁仓一般用在震荡行情或者目前不确定的行情中。例如现在开的多单,位置非常低,有了比较多的盈利,后市我也是看多的。如果目前的行情,你判断有可能有下跌行情或者震荡行情,你不想看着自己的利润减少,也不想老看着这段震荡的行情,就可以锁仓,直到你看到这段行情过去要重新开始上涨了,此时平掉空单,就是解锁了。

 

期货对冲

 

对冲期货是什么意思?对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。

 

“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同,但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”。

 

早期的对冲为的是真正的保值,曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者(hedger)一般都是实际生产者和消费者,或拥有商品将来出售者,或将来需要购进商品者,或拥有债权将来要收款者,或负人债务将来要偿还者,等等。

这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险,对冲是为回避风险而做的一种金融操作,目的是把暴露的风险用期货或期权等形式回避掉(转嫁出去),从而使自己的资产组合中没有敞口风险。

 

比如,一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国,将收到100万美元,但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少,如果美元大跌,他将蒙受损失。为避免风险,可以采取在期货市场上卖空同等数额的美元(三个月以后交款),即锁定汇率,从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空,又可以买空。

 

期货锁仓

锁仓在期货交易中的应用

锁仓交易在交易中有很多应用,最常用的使用场景有下面几种情况:

1、黑色日内平仓会收取高额日内平仓手续费,通过锁仓来降低手续费。

2、当建仓的长期持有的仓位,但是当价格到达通道上沿后,可使用半锁仓交易来减少技术回调带来的大幅回撤。

 

如何用锁仓来降低手续费?

黑色系是市场中的活跃品种,波动比较大,如果你现在比较喜欢黑色系的交易,那么锁仓交易你就可以关注一下。比如焦煤1805合约,平今仓是万分之3,非日内开平是万分之0.6。如果你是日内短线交易,比如今日开仓焦煤1805合约多单盈利20个点,到了止盈位置,你就可以使用锁仓交易,在止盈位置新开一手空单,到第二天两个合约同时在一个点位平仓,因为日内平仓手续费是非日内平仓5倍,这样可以至少降低50%以上的手续费。

期货“锁仓”的意思是开立与原先买卖方向相反、数量相等或相近的头寸,而不是对原先头寸的平仓.

锁仓,在交易中听朋友说得最多的是锁定亏损,使亏损得到控制。本人认为,锁仓主要是锁定利润,而不是锁定亏损。如果是亏损单子,应当运用止损策略。散户运用锁仓,可在锁定利润的同时,侍机参与折返行情。主力运用锁仓,主要是主导行情发展,挤兑跟风散户,同时兑现部分利润。

案例:原油期货指数129.50的长线空头仓位,现在52.50将会出现大幅反弹,可在持有原空仓基础上,在52.50区域建立等量多头仓位,对冲风险,等原油期货指数在69.50区域反弹乏力后,将多头仓位平掉,继续持有原来的长线空头仓位。将129.50空仓的赢利锁定,又可坐收次级多头反弹利润。

锁仓主要操作技巧:

一,长多锁仓。在主要上升趋势中,应该持长线多头仓位。但是,市场是波动的,行情不会直线向上。在主要上升趋势的上轨区域,可建立等量空头仓位,锁定多仓利润,回避次级折返趋势的调整。等回调结束将空仓平掉,继续持有原来的长线多仓。

二,长空锁仓。在主要下降趋势中,应该持长线空头仓位。在下跌通道的下轨区域,可建立等量短线多头仓位,锁定空仓利润。待短线反弹结束后将多仓平去,继续长线持有空头仓位。

三,震荡锁仓。判断振荡行情的简单方法,可以看均线系统的排列情况。如果均线系统缠绕不清,就可界定为振荡行情。在震荡行情中,也可以锁仓操作。如果在箱体底部开有多头仓位,当行情到箱体顶部时,可以开等量空仓,以锁定原有多仓利润。如果在箱体顶部开有空头仓位,当行情到箱体底部时,可以开等量多仓,以锁定原有空仓利润。振荡行情中的锁仓操作次数应适可而止,行情不会无止境的横盘。当趋势明朗后,应及时解锁。

四,隔夜锁仓。国内商品期货市场每天交易四个小时,没有电子盘,受隔夜外盘行情的影响,常常出现跳空涨跌。当无法确定趋势时,可用锁仓操作将利润和风险锁定。当外盘趋势明朗后,将顺趋势仓保留,将逆趋势仓择机平仓。目前郑州品种受外盘影响比较小。

期货不但有做多机制,也有做空机制。正确运用锁仓技巧,在锁定利润的同时,又能回避风险,是值得好好研究的。

不同的资金量对锁仓的作用是不同的。就主力而言,一是在获利后,稳定盘面,确保成交量和持仓量维持在自己希望的状态,以便自己从容的获利了结或者布新仓;二是在平衡市中、方便制造振荡行情来捕杀散户。对于大小散户而言,关键是在调整期间使用,一是在行情走入不十分确定的调整态势,但是,趋势上,依旧大概率延续,那么这个时候,就要锁仓。因为,首先是维持对行情的感觉,另外,规避调整中可能出现亏损或者行情演化成逆转行情的风险。二是开仓后,行情没有立即出现预期的走势,但是又没有出现反向操作的信号,这时候应该锁仓,主要目的是为了安全等待新的信号出现,同时,取代设置“止损位”。当然,正确使用锁仓策略,有个前提,就是行情中不同的位置,会调整到什么状态结束,趋势行情什么情况下真正启动,什么样的信号是逆转开始。只有这个前提解决了,才能正确的使用锁仓。

技术分析上,在乎的是,有利于“安全盈利”,所以,无论怎么运用,只要是符合自己的交易系统,有利于“安全盈利”就好。

真正会用锁仓的人,才能体会锁仓的功效。庄家其实也是靠锁仓这门学术来实现对散的洗盘和拉据的。

 

 推荐阅读:

 

期货入门第1课:期货基础概念

 

期货入门第2课:期货分类和交易品种介绍

 

期货入门第3课:期货的交易规则

 

期货入门第4课:期货交易合约讲解

 

期货入门第5课:期货交易指令和操作演示

 

期货入门第6课:期货交易时间

 

期货入门第7课:期货保证金和交易盈亏计算

 

期货入门第8课:期货做空交易的原理

 

专访:期货高手王向洋—书写5个月54倍神话

 

把手老师3个月翻7倍期货示范账户分享

 

 

本文由期货入门网http://www.qihuorumen.com整理发布,学习《赢家期货特训课程》或期货开户,请加微信:13632427373(手机同号); QQ:335761278 把手。关注期货入门网公众号,期货教程手机随身看,免费领珍藏期货电子书!

公共号二维码

 

相关文章

推荐文章

期货开户合作网站

  • ·中国期货业协会
  • ·上海期货交易所
  • ·期货市场监控中心
  • ·中国金融期货交易所
  • ·大连期货交易所
  • ·郑州商品交易所
  • ·北京期货商会
  • ·央视财经
  • ·新浪财经
  • ·和讯网站
  • ·新浪期货
  • ·东方财富期货
  • ·金融界期货
  • ·期货日报网
  • ·诚邀友好合作.
  • 期货高手名单:
    傅海棠、葛卫东、林广茂
    叶庆均、王向洋、刘福厚
    李永强、冯成毅、殷保华
    陈剑灵、候婷婷、陈海洋
    付爱民、顾伟浩、赵邵文
    于海飞、张文军、汪代亨
    西蒙斯、罗杰斯、索罗斯
    葛定臣、翁文捷、田潮海
    云飞扬、郭小波、杨珊旦
    邱正新、吴洪涛、田潮海
    章位福、汪金华、张冬锋
    陈吉明、李三笑、丁伟峰
    陈晓虎、李佳春、张克伦
    杨金成、石利勇、房世辉
    杜核森、吴东润、张斯祈
    方国治、方杭瑞、韩红政
    任克能、周卫兵、童松桃
    刘卫新、孟庆新、林毅斌
    黄远亮、段金胜、李神州
    梁国根、施泽宇、魏铭三
    黄润华、武黎波、陈文吉
    皮海洲、肖玉航、黄李强
    程小勇、王飞飞、金玉静
    杨德龙、赵克山、苑举正
    钟哨锋、王晓宝、郭施亮
    丁洪波、王月松、吴伟淼
    管大宇、程家军、冯成毅
    汪星敏、公羽捷、李文郁
    郭翼翔、刘卫国、严斯恩
    黄哲、青泽、万群
    韩剑、谢磊、林波
    陈栋、寇健、赵晶
    金韬、刘宾、张革
    刘强、沈良、徐莉
    柴勇、何魏、杨亮
    朱墨、陈东、叶青
    李序、周彬、张锴
    兼山、王成、刘鹏
    王凯、林捷、王雷

    上海期货交易所和中金所是期权和贵金属正规官方平台,如果你做期货业务,期货投资者对于财经风险是需要知道的,最好是找一个专业的公司咨询顾问,特别是对于连股票炒股都没有做过的人,衍生品交割服务保证金手续费选择也非常重要,国外美国互联网期货外汇上市公司资产排名也非常重要,还有的就是股票指数,交易佣金,他们都需要使用美元,免费的东西未必是好的,资金利息也是投资者需要考虑的,是不是品牌广告,有没有提供过夜指导需求,投资流程回顾,手机提供注册,这些方便都是需要考虑的。

我要投稿 | 广告服务 | 友情链接 | 网站地图 | 股市赢家部落
本站声明:期货入门网作为学习交流平台,网站内容仅供交流参考,投资者根据自身情况作投资决策,期市有风险,投资需谨慎!
网站部分内容转摘自互联网,如有侵犯你的著作版权请联系我们删除。
本网站隶属深圳丰盈资产管理有限公司所有 ICP备11078004号-7