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期货投资策略之完善的交易系统
时间:2018-07-07 10:22 来源:期货入门网 作者:admin 点击: 次
期货投资策略之完善的交易系统
一套成熟的完善的期货交易系统的期货交易成功的关键，而期货交易系统的核心应该是交易计划的制定。交易计划当中，资金管理是关键，入场点和出场点的判断是重点。接下来我们就来一一细说
一、制定完整的交易计划
素有中国期货之父之称的常清教授认为，要想在期货市场上交易致胜，投资期货的首要问题是制定一套完整的交易计划，规定投资的各个环节所要遵循的交易规则，一旦制定好，就要义无反顾地坚持下去。一般来说，一个完整的交易计划包括市场、头寸规模、入市、止损、离市和策略等几个方面。
市场计划：关注买卖什么，或者在何种市场进行交易，能够参与的市场的主要标准就是其流动性。因此，要选择流动性好的市场，同时选择交易比较活跃的合约。
头寸规模计划：头寸规模关注的是买卖多少。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理，可根据所投资品种的波动性和不同品种的相关性来确定持有头寸。一般来说，波动剧烈的品种持有的头寸规模不能过大，相关性强的品种同时持仓不能过大。
入市计划：入市关注的是何时买卖。完整的交易系统必须要有入市信号，这些信号明确了进入市场买卖的价位和条件。投资者在进行系统设计时，要有入市的原则和依据。
止损计划：止损关注的是何时止损出市。交易系统中，投资者要根据自己的交易风格，确定止损原则与策略。一般可以根据波动率来设置止损，一方面保存实力，另一方面又不至于在正常的波动情况下止损出局。
离市计划：离市关注的是何时止盈出市。一套交易系统中要有明确的获利出市的原则，而不是见小利就跑。一般来说，可根据之前持有的获利单子的方向是否发生改变，也就是趋势是否反转来定，不要盲目追求卖在最高或买在最低。
策略计划：策略关注的是如何买卖。信号一旦产生，关于执行的策略考虑就变得重要起来。尤其这对于规模较大的账户是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。如果你知道自己的系统能够长期赚钱，你就比较容易接受信号，并且在亏损期间按照系统信号进行交易。
期货投资策略之完善的交易系统
二、资金管理是关键
1．顺应中等趋势的方向交易。（趋势分上涨趋势，下跌趋势和震荡趋势三种，首先通过指标体系来判断目前运行的是哪种趋势，然后再决定以哪个方向为主，在趋势的多空临界点处一定要注意轻仓，等趋势按照自己的预想方向运行以后再考虑加码）
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2．在上升趋势中，乘跌买入；在下降趋势中，逢涨卖出。（这就叫顺大势，逆小势。）
3．让利润充分增长，把亏损限于小额。（当趋势对自己的仓位有利的时候，一定要逐步抬高止赢，让利润慢慢积累；当趋势与自己的仓位相反时，下单前的止损一定要牢记，并坚决执行）
4．始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损。（止损在以短线为主的交易中尤其重要）
5．不要心血来潮地做交易，打有计划之战。（在做每笔交易之前可简单的考虑一下，目前的趋势是怎样的，止损是以自己的资金一定的百分比制订呢，还是以关键支撑或阻力再让出一定的毛刺来定，赢利的目标在哪，可以提前把平仓单挂在赢利目标上，而把止损单打在预埋上，一旦出现不利情形，价格到了止损价位时，可以立刻撤前面的平仓单，再及时将止损单打出）
6．先制订好计划，然后贯彻到底。（有时候计划没有变化快，因此还需灵活机动，不能死守教条）
7．奉行资金管理的各项要领。（资金管理要领其实就是单一品种开仓不能超过自己资金的40%，一次开仓以20%为宜，剩下的20%可以逐步加码）
8．分散投资，但须注意，“过犹不及”。（当个人精力有限时，这种办法并不适合。目前大多交易者以网上交易为主，分散交易牵涉的精力太多，最好是以一个品种为主，以另一个品种为辅）
9．报偿-风险比至少要达到3比1，方可动作。（这个说法也太死板。实际交易中，能预料赢利跟风险比大于1：1时，就值得交易）
10．当采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则：
a. 后来的每一层头寸必须小于前一层。
b. 只能在盈利的头寸上加码。
c. 不可以在亏损头寸上再增加头寸。
d．把保护性止损指令设置在盈亏平衡点。（不管是不是以金字塔法进行交易，以上四点都适合，但仍需注意的是，当行情不利时，止损价位却没有被触及，而行情又开始好转，这个时候即使前面的头寸是亏损的，也可以考虑适当补仓，相应的止损也要抬高或降低）
11．绝不要追加保证金，别把活钱扔进死头寸里去。（如果严格按照开仓不超过40%，并设好止损的原则交易，应该不会出现追加保证金的情形，一旦出现这样的情况，那就是没按原则办事的后果，错了就是错了，不要错上加错。）
12．为了防止出现追加保证金的要求，应确保至少拥有总的保证金要求的75％的净资金。（这里的意思是开仓不要超过25%，所以第一次开仓以20%为宜，然后视情况而定）
13．在平回盈利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸。（这是指有的交易者做的品种超过一个时候，或者是对锁开仓的时候）
14．除非是从事极短线的交易，否则总应当在市场之外，最好是在市场闭市期间，做好决策。（磨刀不误砍柴工）
15．研究工作应由长期逐步过渡到短期。（首先把握好大的趋势，然后在研究短期趋势）
16．利用日内图表找准入市、出市点。（在趋势明了的情况下，出入点的选择同样重要）
17.在从事当日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。（在日内交易时抓好波段操作就行）
18．尽量别理会常识；不要对传播媒介的任何说法过于信以为真。（消息的传播有滞后性，等到知道消息的时候，盘面已经反映出来了，因此要多从盘面来判断消息的真实性）
19．学会踏踏实实地当少数派。如果你对市场的判断正确，那么，大多数人的意见会与你相左。（一定要有自己的主见，而不能被别人左右，别人的意见只能是做参考，如果自己感觉盘面显示对自己的持仓不利的时候，可以先出来再观察，如果是新开仓，可以适当降低头寸）
20．软件应用这门技巧靠日积月累的学习和实践才能提高。永远保持谦逊的态度，不断地学习探索。（学无止境）
21．力求简明，复杂的并不一定是优越的。（简以制胜，市场无非一涨一跌，不要被假象迷惑，坚持软件的原则，必有收获）
结束语：资金的合理利用才能使我们的赢利真正达到最大化，对期货市场没必要恐惧，也不能盲目乐观，有好的交易计划是我们赢利的保证，有好的止损，可以保护我们的资金，以利再战！
期货投资策略之完善的交易系统
三、判断支撑位与阻力位 国内资深操盘大师青泽强调，在判断支撑和阻力位时，交易品种K线图的历史价格、最高价、最低价以及收盘价等往往可以说明问题。期货市场中的顶部或底部往往构成阻力位或支撑位；技术图形中未补的缺口也形成有效的支撑位或阻力位；均线也有助于投资者判断支撑位和阻力位；观察趋势线的走势也可以确定市场未来的支撑位和阻力位。当主要支撑位被跌破后，该支撑位就变成了主要阻力位；当主要阻力位被突破后，该阻力位便成了主要支撑位。
回撤(上升行情中称为调整，下跌行情中称为修正)也是确定支撑位和阻力位的重要方法。比如，在一轮上升行情中，价格从50点上涨到100点，然后回撤至75点，此后继续上行，价格进一步走高。75点便是行情从50点到100点之间 50%的回撤，事实证明75点支撑强劲。下跌行情中出现的上涨修正也是一个道理。此外，一些回撤百分比、江恩理论、心理价位等也是用来确定支撑位和阻力位的行之有效的方法。
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四、把握入市和离场时机
世界上没有人能够把握最佳的入市和离场时机，最成功的投资大师也做不到。他们的制胜之道是把握市场大势，在市场逆转之前，及时获利离场。
美国投资大师乔治?西格尔认为，准确把握入市和离场时机，就是如何扩大盈利和减少损失。他指出，在多数情况下，入市和离场的点位应选在价格走势中的支撑位和阻力位。此外，市场走势的开始阶段、上升行情的回撤、下跌行情的修正等，都是入市的良机。市场价格不会直线上涨或下跌，关键要判断是价格回撤还是行情转折。
离场时机就是何时止损止盈。当手中头寸亏损时，严格按照设定的止损价位止损。当手中头寸获利且盈利丰厚时，最好的止盈办法是通过逐步提高止盈价位的设定来扩大战果。当然，以上方法的使用也要因时因人而异。
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五、关注成交量和持仓量
美国市场技术分析大家约翰?墨菲在其大作《期货市场技术分析》中指出，在期货市场上，成交量和持仓量的变化往往会直接影响到市场价格走势。国内外无数资深投资者也都认可，成交量和持仓量是鉴定其他技术图形必不可少的、重要的辅助技术指标。
市场经验表明，任何趋势的发展都会伴随着成交量的增加。上升行情中的每一次上涨，成交量都会逐级增加，而每一次回调，成交量也会有所减少。下跌行情中的每一次下跌，成交量都会逐级放大，而每一次回调，成交量也会有所减少。
持仓量也可以帮助确认其他技术指标。投资者除了根据持仓量的变化来判断资金出入市场的多寡外，还可以根据成交量伴随持仓量不断放大，来判定市场将持续现有趋势。否则，如果成交量和持仓量不断减少，市场就可能发生逆转。
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