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专业的交易者如何捕捉振荡区间的双向拐点
时间:2019-07-21 16:09 来源:期货入门网 作者:期货入门小编02 点击: 次
专业的交易者如何捕捉振荡区间的双向拐点
2B单K线会在关键时刻连续透露信息
波动虽是市场的基本特性，但波动的基本结构形态只有趋势和振荡两种，而趋势又分为上升趋势和下降趋势。因此，行情逆转也就有两种不同性质的演变，一种是主趋势的改变，即牛转熊或熊转牛；另一种是趋势的中继振荡调整，即涨势中出现回踩或跌势中出现反弹，我将这种转向称为“逆袭”。“逆袭”通常起始于2B单K线形态，属于次级小势，多空转换在一个交易日内完成，所以也称为单日转向的拐点。
单日转向的主要原因
首先解释一下，单日转向的主要原因是获利回吐，一个大的涨势或一个大的跌势往往由几个小升浪或小跌浪组成，涨跌一段时间就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌，集中出现在每一个小的升浪顶或小的跌浪底，这种平仓性卖出或平仓性买入便造成单日转向。因此，在上涨行情中我们不要太乐观，同样在下跌行情中也不要太悲观，因为价格的前行是前进性与曲折性的统一体，这就给一些投机者提供了做短线的机会。一般而言，这样的技术调整基本在前一段升幅或跌幅的1/3和1/2分位停止。当然，这个单日反转K线也有可能演变成主趋势，成为逆转行情的引爆点。
受利益的驱使，很多交易者总会不断去做抄底摸顶的操作，其实质就是想捕捉这种趋势反转的急促拐点，我将其称为边际效应收益。边际效应收益具有大盈亏比的特征，但对于自律性不强的交易者往往会事与愿违，甚至会遭受更大的损失，这是因为趋势有较强的连续性特征，趋势在未被证明反转前，任何研判都是假设，所以在持续形态的振荡区间内，反向突破也多为假突破或只是形态的不同演变，因为真正的突破只在反转时才会出现。因此，有很多交易者输在了趋势盘整反向突破的入场位上，即买在了最高点、卖在了最低点，或者在最低点做空、损在最高点。不过，再大的趋势终有衰竭反转的时候，阴极必阳、阳极必阴，这是市场必然的规律，即真正的反转终归会来，拐点也终会出现。
如何辨别拐点的出现
能否准确捕捉拐点将变得尤为重要，因为这个拐点就是趋势反转的真实引爆点。通常拐点出现前，在技术特征和图表上都透露着种种信息，如果交易者善于观察也并不是无迹可寻的。
一是拐点也就是我们常说的反转，即为反转，要有“势”可反才行。也就是说，反转之前必须有一波明显的趋势行情存在，这是拐点发生的必要条件。
二是一波趋势的结束永远只有一个最高点或最低点，当价格无力再创新高（新低）而反转K线出现时，可先视为反转信号对待。
三是在高位或低位出现高开低走或低开高走的单日转向K线时，可视为竭尽型跳空，将预示后期会进入阶段性回调或反弹，甚至是反转。
四是运用艾略特波浪理论，在5浪或B浪的高点发生拐点的概率较大。
五是乖离率过大，也就是经过趋势逐浪的推进后，价格已远远离开主力护盘均线，而且MACD指标已经发生多次背离现象，此时出现反转K线的概率优势较为明显。
六是主趋势的逆转通常以双顶或双底、三高或三低、头肩顶或倒头肩底、大圆顶或大圆底等，一个序列的K线组合而形成的反转形态为特征，一般需要较长时间来孕育。
七是价格在趋势的末端突然加速运动，而且远远超过之前的任何单日幅度，这时往往是趋势力量完全释放的表现。所谓“不见长阳不回头，不见长阴不止跌”，说的就是这个现象。在行情加速衰竭后，如果当日收盘符合2B法则或次日无力再创新高（新低），并形成吞没形态的单K线，就基本判断拐点已经出现。
总之，所有反转信号必将最早体现在K线形态上。比如，在下跌趋势中，反转的源头一定是一根红K线，而且红K线的高点要比前一天高；相反，在上涨趋势中，反转的源头一定是一根黑K线，而且黑K线的低点要比前一天低。因此，K线会在关键时刻连续透露拐头信息，这是抢反转的基本要领。
不过，毕竟是激进的左侧交易和逆势交易行为，所以必须设立止损位，以免预期失败。是否真的反转、反弹或回档，谁也不知道，那么只能利用移动止损边攻边守的灵活策略，来进行趋势跟踪和预防失败而安全退出。如果道氏趋势分析中三个条件都满足，说明反转确立，才可进行加仓动作。
其实，有很多交易者经常能抓住拐点，建仓位也相当好，但因无法坚持持有，往往只赚取一点小利就匆匆兑现，所以做对了就要稳稳拿住仓位，做错了则要及时止损。
判定振荡区间的确立
如何捕捉振荡区间的双向拐点？这种情况捕捉趋势拐点比较容易一些，即在区间顶部只等信号做空，在区间底部只等信号做多，其振荡操作的核心原则是止损在区间外，止盈在区间内。不过，困难的是，到底该如何判定振荡区间的确立呢？
第一，振荡区间的产生必然在一波明显的趋势行情之后，也就是它开始于一个新高或新低的逆转K线，结束于回踩或反弹的新低点（新高点），特别是此振荡点发生在主要的支撑位和阻力位处，其信号就更可靠一些。这样主趋势的新高（新低）与回踩或反弹的新低（新高）就构成了一定周期内的振荡空间。
第二，从价格结构中的形态判断，当然整理形态可以是任何形态，而且形态是可以互相转换的，例如，本是三角形整理形态，有可能会演变成箱体或菱形等其他任何形态，但无论演变成何种形态，都必须要有一定的思想准备和应对策略，这样才能运筹帷幄、从容面对。
直到价格确认脱离区间后，才可以采用追涨杀跌的手法，但一般也只是顺着原主趋势的方向去追胜率才较高。比如说，原趋势是上涨的，在上涨的中继整理阶段，当价格到达区间顶部，可轻仓逆势短空操作，目标位在区间底部；当价格处在整理区间底部时，可顺大势建多仓，止损在区间外，如价格按照预期上行或突破整理区间的顶部，可再次追加仓量。即买进的方式有逢低接或转强买两种，若是假突破，价格再次回到区间内，如在区间内的1/2分位得不到支撑回升，就要考虑减仓，如果再向下刺穿区间底部，必须全部止损。也就是，当你买进的理由消失时，要坚决退出，以免趋势不能继续而造成重大亏损，然后场外观望，等待结构明朗后再重新制定操作策略。
作为一个专业的交易者，千万不能因为做振荡而败在趋势里，同样也不能因为做趋势而被消灭在振荡行情里，所以操作的基本策略其实就两种——趋势跟踪策略和区间振荡策略。然而，在决定买卖前，必须辨别清楚行情的结构形态，确定是在趋势中还是振荡中，这样才能真正做到不战而先胜，而不是先战而求胜的被动局面。
总之，策略或计划本身不会产生亏盈，交易结果是义无反顾的坚决执行策略与计划，这样在长时间的框架内才能显现自己的系统优势，系统才能更好地发挥作用。
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