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震荡常态化应对思考
时间:2019-06-17 23:16 来源:期货入门网 作者:期货入门小编 点击: 次
震荡常态化应对思考
1929年，中国物理学家胡刚复定义了熵——能量无法百分之百被转化，多余的能量就变成了熵（想象一下：人们为保存食物用冰箱制冷，但多余的氟利昂挥发进入臭氧层会带来怎样的灾难），这是质化混沌理论很好的一个代名词，类似于鹿晗之于小鲜肉群体的意义。在交易方面，多方量能不可能完全转化为空方量能，无法转化的部分就是熵。假设行情开始前就能完全转化，那就不会有行情，因为没有对手盘；假如趋势运行过程中能完全转化，那行情就应该有终点，而我们都知道，行情不会有终点，行情的阶段性终点就是震荡或中继，这就是熵。
熵是多空能量博弈后遗留的能量痕迹，高熵体（震荡）无序度升高，有序度降低，低熵体（中继）无序度降低，有序度升高。
以单边空头为例，单边形成的机理是：多空双方不断投入并追加资金，行情向下运行了一段距离，以2000价格为例，多方在更低的价格比如1999 1998 1995等价格的买单不断被空方吃掉，而多方挂在更高价格的买单，比如2020的买单，因为价格上碰不到，所以根本不会成交，于是，价格不断下行，多方的单子不断被空方吃掉，空方如狼似虎，不断地在更低的点位卖空，直至多方不再有新的资金投入，低点形成，随后，占有绝对优势的空方开始买平，于是多方获得了逃生的机会，价格开始反弹，空方争相买平，为了获得更快的离场机会，空方的买平价格逐渐提高，以便让多方更有意愿卖平，所以，价格越高，买平和卖平者都越多，直至平仓盘减少至衰弱，市场回归平静，但多空双方开仓者交易的都是对未来的预期，不会全部开仓者都平仓出来，于是造成了一种现象：反弹幅度低于单边幅度，因为持仓者不会全平——盈利的空方认为价格还有延续空间，亏损的多方认为价格已经企稳，随后会回升。博弈过后，价格维持在一定幅度内无量且无序地波动，这是后知后觉者再继续博弈，这段幅度演化的空间，就是熵。
熵既然是能量为何无法利用？能量在转换时，大部分会转换成预先设定的状态。但就像基因突变那样，总有一部分会转化成新的无序的状态，这部分能量就是熵，如果总能量越大，这部分新的状态也就会越大，熵环境也就会越发混乱，熵值也就会随之增大。比如超级单边行情之后的宽幅震荡。相反的，新状态越少，熵环境也就更加有序。熵值也会随之减少，比如中继。
所以。行情变得更加有序时，无序和混乱也在滋长。17 .18年的行情。就是16年行情的熵。交易者感觉18年行情难做的是正常的，甚至我认为2018年的期货行业，大部分老手的交易效果也会不如往年，无论期货还是股票，年底我们拭目以待吧，因为这是量能不确定的熵域的不断扩张，因为这是二级市场势能不断衰减的尾音。
（尽管振幅扩大，但下跌之于股票是毫无意义的，是为熵增）
很明显，熵域不断扩张，会消耗掉大部分交易者的信心、耐心，甚至资金。如同趋势的自强化作用，资金退潮、熵域增加、操作难度增加，这同样适用于反身性的证明。
市场没有办法消除熵和混乱，只是在局部才有有序的可能性，比如宏观混乱，微观有序，长周期混乱，中周期有序，中周期混乱，短周期有序。而短周期的混乱及有序的转换过程用时比较短，直至更多的短周期有序不断叠加形成中周期乃至长周期的有序，这种转换在热力学等物理学领域需要更多的能量，在二级市场，显然需要注入更多的资金，在消费降级、银根紧缩的时期，这显然不可能。
为了解决越来越多且越来越大的熵，市场不得不寻找新的能量，比如新的热钱（像16年产业结构调整黑色系涌入的资金），但这又导致了熵的进一步增加，而如果没有热钱注入，熵就会不断延续，从而形成了恶性循环，当然，如果没有熵的存在，这个宇宙将是一片死寂，行情也不复存在。在不断熵增的宇宙中，保持和提高自己的低熵水平，也就是说在宽幅震荡越来越多的行情中，保持自己处理微观小中继的能力，提高自己适应反向波动的能力，提高自己处理熵的能力，这就是意义，最高层的意义！
大家认真观察期货行业最近五年的交易史，你们会发现期货市场的神话越来越少，一战封神的人越来越少，再看二级市场，你发现单边越来越少。没错，一将功成万骨枯，确实大的行情才能成就个人神话，但从另一个侧面说明了，市场的大部分人，低熵水平是不够的，无论是期货冠军、私募明星、散户韭菜，都逃脱不了这个魔咒。
祸兮福所倚，银根放松、流动性强化之日，二级市场动能会向好，熵环境向好，有序量能会持续增加，这是我们交易者相信的，也是市场必然的规律，但天明前的黎明最黑暗，要安全地活到那一刻，才是性命交关的任务。
交易者最大的矛盾是生存。为了生存，必须战斗，并维持自己的底熵水平。
近者为因，远者为缘；委身与道，任凭天断。
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