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“投机之王”杰西·利弗莫尔的48条投资秘籍
时间:2019-07-05 09:43 来源:期货入门网 作者:期货入门小编02 点击: 次
“投机之王”杰西·利弗莫尔的48条投资秘籍
杰西·利弗莫尔
杰西·利弗莫尔，1877年7月26日生于美国麻州的农村，他是华尔街的传奇人物，华尔街5位最伟大证券交易者之一，《股票作手回忆录》里的主人公，有“投机之王”之称。
他14岁与人凑了5美元进场，15岁赚到人生第一个一千美元，21岁赚到第一个一万美元，24岁赚到五万美元，29岁身价百万，30岁身价三百万，52岁身价一亿。彼得林奇说：小学毕业就能炒股。他从5美元开始直至身价超过1亿，是华尔街历史上无人能及的传奇。
在 1929 年在 "股市大崩溃" 中，他做空赚了一亿美元，从此后开始走下坡路，直到十年之后他杀死了自己。他在遗书中说：我已经无法忍受这一切了，所有事情对我来说都很差。我已筋疲力竭，无力奋斗。我已不能够再继续下去。这就是唯一的出路。我不值得被爱，我很失败，真的很对不起，但这是我唯一的出路。
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利弗莫尔大事记
1877年7月26日，Jesse Lauriston Livermore出生于Massachusetts. 1892年，14岁，在Paine Weber stockbroking offices工作。
1893年，15岁，第一次投机获利$3.12美元。
1893年，15岁，赚得人生中第一个$1000美元。
1898年，20岁，赚得人生中第一个$10,000美元。
1899年，21岁，搬到纽约，开始在NYSE交易。
1900年，22岁，亏掉全部资金，不得不带着借来的$500回到对赌行中。
1901年5月9日，23岁，获利$50,000，但是又都输光。
1902年，25岁，重新获得成功。
1906年春天，29岁，在对太平洋铁路股票放空中获利$250,000美元。
1906年夏天，29岁，听信了Ed Harding的消息，而亏损$40,000 美元。
1907年10月24日,30岁，Jesse Lauriston Livermore在市场崩溃中放空，赚到人生中第一个一百万美金。
1908年，31岁，Jesse Lauriston Livermore听信了棉花大王Percy Thomas的建议，在棉花投机中失利。
1915年，38岁，在交易中获利$145,000美元。
1916年，39岁，投机技巧日趋成熟，获利 $3000000美元。
1917年，40岁，Jesse Lauriston Livermore获利$1.5 million profit 并还清1914年的欠债。他给整个家庭购买了$800,000的信托养老基金。
1922年，45岁，Edwin Lefèvre写出Reminiscences of a Stock Operator一书，成为最经典的投资作品。
1924年，47岁，在小麦中获利$3000000美元。
1929年，52岁，达到顶峰，在1929年股市大崩盘中获利$1亿美元。
1934年，56岁，Jesse Lauriston Livermore破产了，但是没有人知道怎么会事。不过因为信托养老基金，他并没有陷入贫穷。他与妻子到欧洲旅游了20个月。
1939年，62岁，Jesse Lauriston Livermore写了唯一作品：如何在股市中交易<How To Trade In Stocks>。
1940年11月28日，63岁，Jesse Lauriston Livermore自杀。
Jesse Lauriston Livermore的一生就像在1929年华尔街做的伟大空头一样，最终依旧选择了自己最陶醉的方式在1940年Sherry Netherland Hotels同样地做空了他自己。
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利弗莫尔精彩语录
以下精彩语录由七禾网编辑翁建平整理
1、你有一个想法，请不要急着去交易，等市场开始证明你的想法是正确的时候再去交易。
2、股市不是胜者为王，而是剩者为王！
3、我的经验是，如果我不是在接近某个趋势的开始点才进场交易，我就绝不会从这个趋势中获取多少利润。
4、大众应该始终记住股票交易的要素。一只股票上涨时，不需要花精神去解释它为什么会上涨。持续的买进，会让股价继续上涨。只要股价持续上涨，偶尔出现自然的小幅回档，跟着涨势走，大致都是相当安全的办法。
5、每次违背自己的守则，他一定赔钱；遵循守则，就一定赚钱。
6、绝不要平摊亏损，一定要牢牢记住这个原则。
7、优秀的投机家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的表现证实你的看法之前，不要完全相信你的判断。
8、要想在投机中赚到钱，就得买卖一开始就表现出利润的商品或者股票。那些买进或卖出后就出现浮亏的东西说明你正在犯错，一般情况下，如果三天之内依然没有改善，立马抛掉它。
9、不管是在什么时候，我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置，只有到了这个时候，我才开始进场交易，在我的操作中，只要我是这样的，总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的，我不用担心亏钱，原因很简单，我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的，因此，我要做的就是，坐着不动，静观市场按照它的行情发展。我知道，如果我这样做了，市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。
10、我的交易方法是：当我看到某只股票的上升趋势正在展开后，先等股价出现正常的向下回撤，然后股价再次创出新高时，我就会立即买进，对此你也许感到疑惑，什么道理？我正在选择恰当的时机追随这个趋势，我决不会在股价向下回撤的时候买入。
11、如果你在关键价位之上5%或者是10%建仓，那么你的入场时机已经晚了，这个时候你已经失去了最佳时机，行情可能已经走了大半截了。
12、每一轮行情都有一群主流品种领涨整个市场，这些股票是你的最佳选择品种。如果你总是对此视而不见，或者喜欢在二线股上找机会，期望补涨，那只能说你的方法有问题，或者是性格方面的原因所致，这是在是一个很致命的弱点。
13、应该试着关注有限的几个板块，而不是整个市场，千万不要在同一个时候关注太多的股票。
14、板块是联动的，想要让自己的思路跟上市场状态、踩准节奏，最后获得成功，最聪明的办法就是深入研究同行业的股票，从而找到好的板块，同时分辨出坏的板块。如果发现有的板块很有希望上涨，那么赶紧买入；但是如果有的板块行情转坏，那么就赶紧退出。
15、绝对不要紧盯着一只股票看，要看就看两支股票，如果看到两支股票走势一致，两者之间相互印证，你心里就有底了。如果出现市场信号，那么这个信号就会出现在这两只股票上出现两次，你错过这个机会的可能性就小了一半：你看，两只股票出现共振了，这就能够坚定你入场的信心。
16、不要把消息作为交易的依据。
17、每当我失去耐心，不等关键价位击破而仅仅为了一点蝇头小利入场的时候，最终的结果就是亏钱。
18、我认为，控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌。恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里。它们在市场外面等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在什么时候，从根本上说由于贪婪和恐惧、无知和希望，人们总是按照相同的方法重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势，总是一成不变地重复出现的原因。
19、我很早就学到的另一个教训，就是华尔街没有新事物。华尔街不可能有新事物，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。我从来没有忘记这一点。
20、一般股民认为成交量大幅增加是正常调整之后——不是向最高价格调整就是向最低价格调整——而出现的活跃和健康市场的一个信号，但是这种看法是没有依据的。
21、通过仔细观察图表，研究市场本身的行为（股价变化，成交量变化等）并结合考虑市场的时间因素，他就有能力发现许多的关键点，并通过关键点建立头寸，以等待市场的快速运动。但是，一定要自我训练，充分认识到借助关键点去交易是需要有耐心的，你必须投入时间去研究，必须亲自动手，唯有用心体悟，你会发现，研究关键点的过程就像挖掘金矿，这项工作如此迷人，几乎难以置信，你将从此独立判断的成功交易中体会到一种快乐和满足。
22、华尔街永不改变,钱袋会变,投机者会变,股票会变,但华尔街永不改变,因为人性永不改变。
23、要将“入场时机，资金管理和控制情绪”原则结合起来，在通盘考虑这些通用交易原则的时候，我可以说，许多投机者离场入场都是出于冲动，很多时候他们都是一次性买入了所有持仓。这是一个危险错误。
24、投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是这个游戏懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩，这些人一旦贸然卷入，终究要一贫如洗。
25、只要认识到趋势在什么地方出现，顺着潮流驾驭你的投机之舟，就能从中得到好处。不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。
26、当股价从10 美元涨到50 美元，你不要急于卖出，而应该思考一下有没有进一步的理由促使它从50 美元涨到150 美元。
27、在你什么都不做的时候，那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础，你会从他们的错误中找到赢利的机会。
28、当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。这样，我会省去很多麻烦，也会省很多钱。
29、在长线交易中，除了知识以外，耐心比任何其它因素更为重要。实际上，耐心和知识是相辅相成的，那些想通过投机获得成功的人应该学会一个简单的道理：在你买入或是卖出之前，你必须仔细研究，确认是否是你进场的最好时机。只有这样，你才能保证你的头寸是正确的头寸。
30、在进入交易之前，最重要的是最小阻力线是否和你的方向一致。
31、利用关键点位预测市场运动的时候，要记住，如果价格在超过或是跌破某个关键点位后，价格的运动不像它应该表现的那样，这就是一个必须密切关注的危险信号。
32、“罗马不是一天建成的”，真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，它走完自身的逻辑过程需要时间。重要的是，市场运动的一个很大部分是发生在整个运动过程的最后48小时之内，这段时间是进入市场或退出市场最重要的时机。
33、有人说凡事都有两面，但是股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。
34、一个人如果要想在投机市场交易中有优异的表现，他必须彻底了解自己，而这是一个漫长的过程。
35、一个人要是想靠这个游戏过活，必须相信自己和自己的判断，这就是我不相信内幕的原因。我逐渐得到信心，这种信心来自对自己的谋生方法有着专业而冷静的态度。一个人对自己的判断没有信心，在这种游戏中走不了多远。
36、投机客的敌人总是从内心出现。人性与希望和恐惧无法分开。在投机时，如果市场背离你，你希望每天都是最后一天；如果市场找你的意思走，你又会害怕明天会把你所有的利润拿走，因此你退出了。成功的交易者必须克服这两个根深蒂固的本能。
37、顺势而为，在多头市场买进，在空头市场卖出。不要以为现在已经太高而不敢去买，更不能去卖出，因为这是多头市场，你永远不知道它会有多高。
38、在上升的市场里买进是最安稳的方法。重点不在于以多么便宜的价位买进，而是在正确的时机买进。
39、当你的交易是正确的时候，就应该持有，等待你的利润不断扩大，而不是先落袋为安，等待回档的时候再去回补。
40、没有一个人可以抓住市场所有的起伏，所以你要做的就是一直持有，直到你看到趋势开始反转为止。
41、看盘不是算命，大盘不会告诉你下周四下午1点35分你的身价有多少。看盘的目的是确定第一如何交易，第二什么时候交易，也就是说，买是否比卖适合。
42、在窄幅震荡的市场，价格起伏微不足道，但是窄幅震荡的时候，预测下一个大波动是往上或往下毫无意义。应该做的事情是观察市场，解读大盘，判定窄幅震荡价格的上下限，决定在价格突破任何方向的限制之前，不采取任何行动。
43、绝对不要尝试在头部放空，这样不聪明，要在回档之后，没有反弹的时候放空。
44、观察、经验、记忆和数学，这些就是成功交易者必须依靠的事情。
45、我的损失教会我：直到自己确信不会后退，我才能前进。如果不能前进，我就得按兵不动。
46、每次我靠经验看盘时，总是赚钱，但是在我做出十分愚蠢的操作时，我一定亏钱。不理基本大势，持续不断操作的意愿，是华尔街上许多人亏损的原因，连专家也不能避免，它们认为每天必须带回家一点钱，好像自己是为固定的薪水工作一样。
47、请记住，股票永远不会太高，高到让你不能开始买进，也不会低到不能开始卖出。但是在第一笔交易后，除非第一笔出现利润，否则别做第二笔。要等待和观察。这就是你解盘能力发挥作用的时候，让你能够判定开始的正确的时机。很多事情成功与否，要看是否在完全正确的时机开始。我花了很多年才了解这一点的重要性。这一点也花了我好几十万美元。
48、我的意思不是建议你持续加码。当然，你加码可以赚到不加码赚不到的大钱，但是我想说的是：假设一个人的操作极限是500股。我的建议是他不应该一次全部买下，如果不是在投机的话，就不应该这样。如果他只是在赌博，我能给他的唯一建议就是别赌。假设他买进第一笔100股，立刻就出现损失，他为什么应该继续操作买进更多股票呢？他应该立刻看出他错了，至少暂时是错误的。
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